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非系统风险非系统风险亦称“非市场风险”、“可分散风险”。与“系统性风险”相对。与股票市场、期货市场、外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险。非系统风险是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等，是某一企业或行业特有的风险，只影响某些股票的收益。非系统风险可通过分散投资消除。介绍非系统风险英文为nonsystematic Risk。单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。这就是非系统风险。主要特征1、它是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。2、它只影响某些股票的收益。它是某一企业或行业特有的那部分风险。如房地产业股票，遇到房地产业不景气时就会出现暴跌。3、它可通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。主要形式信用风险信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。证券发行人如果不能支付债券利息、优先股票股息或偿还本金，哪怕仅仅是延期支付，都会影响投资者的利益，使投资者失去再投资和获利的机会，遭受损失。信用风险实际上揭示了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。债券、优先股票、普通股票都可能有信用风险，但程度有所不同。债券的信用风险就是债券不能到期还本付息的风险。信用风险是债券的主要风险，因为债券是需要按时还本付息的要约证券。投资于公司债券首先要考虑的就是信用风险，产品市场需求的改变、成本变动、融资条件变化等都可能削弱公司偿债能力，特别是公司资不抵债、面临破产时，债券的利息和本金都可能会化为泡影。股票没有还本要求，普通股票的股息也不固定，但仍有信用风险，不仅优先股票股息有缓付、少付甚至不付的可能，而且如果公司不能按期偿还债务，立即会影响股票的市场价格，更不用说当公司破产时，该公司股票价格会接近于零，无信用可言。在债券和优先股票发行时，要进行信用评级，投资者回避信用风险的最好办法就是参考信用评级的结果。信用级别高的证券信用风险低；信用级别越低，违约的可能性越大。
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PD是Probability of Default的缩写，指：违约概率。
LGD是Loss Given Default的缩写，指：违约损失率。
EAD是Exposure at Default的缩写，指：违约风险敞口。
三者关系计算公式如下：
在MM框架下，银行可以采用内部风险计量模型（如蒙特卡洛模拟）估计 EAD。
计算逻辑如下 ：
EAD =α×Effective PD；
Effective EPE=EffectiveEE（tk）× △tk (k=1 to min(1 year,maturity)；
Effective EE(tk) = max(Effective LGD(tk-1), EE(tk))；
扩展资料：
银行风险PD,LGD,EAD三者关系背景：
1、监察审理程序（Supervisory Review Process）：监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。
2、市场制约机能，即市场自律（Market Discipline）：要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。
参考资料来源：
百度百科-违约风险敞口
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非系统风险亦称"非市场风险"、"可分散风险"。与"系统性风险"相对。与股票市场、期货市场、外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险。非系统风险是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等，是某一企业或行业特有的风险，只影响某些股票的收益。非系统风险可通过分散投资消除。系统风险系统风险和非系统风险非系统性风险非系统风险包括非系统风险名词解释非系统性风险包括债券筹资的优缺点证券组合的风险债券的内在价值证券组合的预期收益率介绍非系统风险英文为nonsystematic Risk。单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。这就是非系统风险。主要特征1、它是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。2、它只影响某些股票的收益。它是某一企业或行业特有的那部分风险。如房地产业股票，遇到房地产业不景气时就会出现暴跌。3、它可通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。
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mp、dp、lp表示财务管理的风险补偿率的类型；iP则表示通货膨胀预期补偿率。
MP表示期限风险补偿率；DP表示违约风险补偿率； LP表示流动性风险补偿率。
风险补偿率受风险大小的影响，风险越大，要求的报酬率越高，当风险升高时，就相应要求提高报酬率。
1、违约风险是指由于借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资者带来的风险；由债权人要求提高的利率。
2、流动性风险是指一项资产能否迅速转化为现金，如果能迅速转化为现金，说明其变现能力强，流动性风险小，反之，流动性风险大。
3、期限风险是指在一定时期内利率变动的幅度，利率变动幅度越大，期限风险越大，反之，期限风险越小。
而IP:表示的通货膨胀预期补偿率是由于通货膨胀造成货币实际购买力的下降而对投资者的补偿，它与将来的通货膨胀水平有关，与当前的通货膨胀水平关系不大。
扩展资料：
1、违约风险报酬率
违约风险报酬率是指为一r弥补因侦务人无法按时还本付息而带来的风险.由债权人要求提高的利率。违约风险越大，投资人要求的利息回报越高。渍券评级实际上就是评定违约风险的大小。信用等级越低，通货膨胀补偿率违约风险越大，要求的利率越高。
2、流动性(突现力)风险报酬率
流动性(变现力)风险报酬率是指为了弥补金融工具的变现能力的不确定性而导致的风险.由资金供给者要求提高的利率。各种有价证券的变现力不同，其风险也就不同。政府值券和一些大公司侦券变现力强，通货膨胀补偿率投资人可随时收回投资.相反，一些小公司的演券往往不容易变现。因此，投资人往往要求增加附加率(提高利率I%一2%)作为补偿。
3、期限性风险报酬率
期限性风险报酬率是指为r弥补因偿债期长而带来的风险，由资金供给者要求提高的利率。因到期时间长短不同而形成的利率差别.如五年期国库券利率比三年期高。两者的变现率和违约风险相同，通货膨胀补偿率差别在于到期时间不同。到期时间越长，在此期间由于市场利率上升.长期债券按固定利率计算.使购买者可能遭受的损失越大。到期风险附加率是对投资者承担利率风险的一种补偿。
4、通货膨胀预期补偿率
通货膨胀使货币贬值，投资者的真实报酬下降。因此投资者把资金交给借款人时，会在纯粹利息率的水平上再加上通货膨胀附加率，以弥补通货膨胀造成的购买率损失。因此，每次发行国库券的利息率随预期的通货膨胀率变化，它近似于纯利率+预期通胀率。
参考资料：百度百科-风险补偿率
参考资料：百度百科-通货膨胀补偿率
