云片儿糕
作者|马程 编辑|安心 中国最大的视频网站之一爱奇艺公司 (NASDAQ:IQ)于北京时间2019年2月22日（美东时间2月21日）美股盘后公布四季度及全年未经审计的财务报告。 财报显示，2018财年爱奇艺总营收达到250亿元人民币(约合36亿美元)，同比增长52%，其中第四季度营收为70亿元人民币（约合10亿美元），同比增长55%。这一数据略高于公司此前给出的亿至亿美元的营收目标区间。第四季度每ADS亏损元。 同时，由于在内容和研发等方面的持续投入，第四季度亏损是35亿，2017年同期为6124万。全年净亏损91亿元人民币，相比2017年的37亿元人民币，亏损幅度有所增加。 值得注意的是，2019年以来，爱奇艺股价迅速飙升，仅前两个月时间内，已经累计上涨达到，一改此前的颓势。 当地时间2月21日，美股盘后上涨转跌，截至发稿前，跌幅约为。 作为国内最早推出会员制度的视频网站，爱奇艺的会员数量和会员收入在2018年实现稳步增长。 2018年第四季度，会员服务收入为32亿元人民币（约合亿美元），同比增长76％。全年会员服务营收为106亿元人民币（约合15亿美元），较2017年增长72％ 。这也是中国视频行业付费会员收入首次突破百亿大关，创 历史 新高。 同时，2018年爱奇艺年度新增会员3660万，创造了全球流媒体行业会员年度增长净值的新纪录。 在会员业务稳步增长之外，爱奇艺“苹果园”模式下内容生态业务收入翻倍成为新亮点。第四季度“其他收入”达到11亿元人民币（约合亿美元），同比增长129%，占总营收的比值达到16%。全年其他收入达到29亿元人民币（约合亿美元），与2017年相比增长105%。 这得益于内容库在广度和深度上迅速扩展。爱奇艺全年内容分发收入总计22亿元人民币（约合亿美元），同比增长92%。年中，爱奇艺收购了动漫公司天象互娱，并与新英 体育 成立新爱 体育 ，布局 体育 生态。各项垂直业务线都推进体现在营收中。 据年报解读，爱奇艺四季度运营亏损33亿元人民币（约合亿美元），上年同期亏损亿元。第四季度归属爱奇艺净亏损35亿元，上年同期亏损亿元。全年运营亏损83亿元人民币（约合12亿美元）。亏损规模同比有所扩大。 亏损的主要原因是爱奇艺在内容生产、生态建设以及研发领域的持续投入。公司2018年的前三季度内容成本分别为39亿元、47亿元和60亿元，同比增速分别为44%、47%、66%。三季度内容成本占总成本的比重已经达到了78%。爱奇艺CEO龚宇此前在电话会中提到，第四季度，内容成本将得到控制。 分析师认为，如果可以控制这一部分内容成本，对于缩小亏损额将大有裨益。 发布年报同时，爱奇艺也展望了2019年第一季度的业绩：预计总收入介于 68 亿元人民币（约合 亿 美元）和71 亿元人民币 （约合10 亿 美元）之间，同比增长在 40%和46 % 之间。 （更多精彩 财经 资讯,请下载华尔街见闻App)
西由位门1
爱奇艺结束自开创12年至今不断亏损的历史，在2022年第一季度初次完成了一季度赢利。但假如从而觉得爱奇艺乃至长视频企业迈入了暑光，那或是要多斟酌一下。
5月26日美股盘前，爱奇艺公布了未经财务审计的2022年Q1财报，资料显示，一季度爱奇艺营业收入73亿人民币，同期相比下降9%。在其中，会员权益收入为45亿人民币，同期相比略增4%；网络广告收入为13亿人民币，同比下降30%；内容发售收入为亿人民币，同比下降20%。
在降低成本、增加效率对策下，爱奇艺应季收入成本费为60亿人民币，同比下降16%。属于爱奇艺的净收入为亿人民币，而2021年同期亏损为13亿人民币。根据非美国通用企业会计准则财务数据（non-GAAP）的经营盈利为亿人民币，毛利率4%，持续三个一季度提高，初次完成月度赢利。
在之前财报大会上，龚宇就曾公布，2022年的总体目标是完成全年度non-GAAP经营方面盈亏平衡，并尽早完成一季度non-GAAP经营方面盈亏平衡。Q1的绩效主要表现现如今实现了服务承诺，但考虑企业在内容资金投入的减缩，将来这个以内容为核心竞争力的公司还需等候销售市场检测。
赢利一直是长视频领域的难点。高支出的内容成本费营业收入方法主要是借助会员和广告宣传，前面一种的难题取决于中国一直还未塑造好的内容交易的消费者习惯性，后面一种则取决于总量广告宣传销售市场愈来愈多的竞争对手和总体条件的考验加重。
依据财报，爱奇艺Q1会员权益收入为45亿人民币，占有率超六成，同比增加4%。回望一季度爱奇艺的关键内容，《人世间》《猎罪图鉴》《心居》等连续剧和综艺节目《一年一度喜剧大赛》均得到了非常好用户评价，在其中，灯塔标准版表明《人世间》各大网站全片播放视频历史最大占有率曾达。资料显示，Q1日均定阅会员数亿，较上年四季度环比环比增长440万。
特别注意的是，2019年爱奇艺的付钱会员数就已做到1亿。亿级以上不论是视频网站或是电影产业都是会显出提高疲惫感、乃至有一定的下降。假如针对长视频来讲，1亿顾客便是吊顶天花板，在会员收入上好像提高也只有借助涨价。危害会员提高的一个关键因素是同业竞争内容重叠率高，头顶部高品质独家代理内容太少，据调查，内地与此同时有着付钱账户占比较低，在上下。
总数均值单会员收入（ARM）影响因素包含同业竞争标价，全部领域都是在提升价钱。2021年年末，爱奇艺就涨价了会员权益，金子VIP一般包月卡会员价钱上涨幅度20%提高至30元，连续包月价钱由19元涨至22元。但上年的会员价格上涨和超前的播放，也引发了许多消费者的不满意。
会员价格上涨的前提是优良的内容提供，爱奇艺也需要再次提升原创设计内容品质。龚宇在手机大会上表明，“大家依据国外头顶部企业的工作经验，发觉关键可以奉献收入的是来源于头顶部内容，规模不经济的内容是产生了企业的支出和亏损。因此大家对这种内容进行了删剪。”
财报表明，Q1内容成本费为44亿人民币，同比下降19%。对于此事，爱奇艺称内容成本费的减少来源于对内容对策的改善、发布的娱乐节目总数的降低及其经营效果的提升。对比的是，2019年爱奇艺花了222亿人民币选购或制做内容，才做到1亿付钱客户。
爱奇艺仍在控制经营成本，财报表明，市场销售及期间费用等开支为亿人民币，同比下降38%，研发支出亿人民币，同比下降29%。上年十一月，爱奇艺经历了一次规模性裁人，相对应也为一季度降低了网络营销开支、人事部门有关薪资花费和股权薪资花费。
对于此事，龚宇表明，头顶部内容的资金投入并没有降低，反而是降低收益较低、品质不佳的内容。但ROI等数据信息层面是不是能组成对内容品质、审美观的关键判定根据还未如。
据爱奇艺层面先前透露，《人世间》吸引住了25家广告商。Q1财报表明，爱奇艺互联网广告服务项目收入为13亿人民币，同比下降30%，财报中称主要是因为宏观经济政策条件的考验，及其服务平台新发展战略造成发布的娱乐节目总数降低。
综艺节目一直以来全是商业化的工作能力更强的内容方式，而且，长视频唯一可以跟小视频效果广告市场竞争的超级偶像选秀综艺，受限于异议也迫不得已缺乏，外流了许多观众们和“打投”等商业服务收入。据云合数据公布发的《2022Q1综艺网播表现及用户分析报告》表明，爱奇艺Q1综艺节目推新总数同期降低了2部，服务平台总体合理播放视频总计19亿，同期相比降幅近五成。
长视频的使用价值还要被进一步见到。上年6月，第九届中国互联网视觉交流会上，爱优腾管理层齐齐哈尔向小视频开火，“短视频平台给客户喂猪食”观点冲到热搜榜。短视频平台对客户游戏娱乐的时间的占领愈来愈显著，二创的侵权问题也促使长视频领域进一步受到压力。
据百度2022Q1财报表明，其关键研发支出达亿人民币，持续六个一季度占百度关键收入占比超出20％。百度首席财务官罗戎表明，百度关键营业收入保持健康，是受该季度同比增加45％的云智能业务流程促进。权益资本成本为亿人民币，不包括爱奇艺的权益资本成本为11亿人民币RMB。
做为极大总流量通道的长视频服务平台，短时间也许还不容易被投资人和销售市场完全舍弃，但高额亏损毫无疑问并不是长远打算。现如今，亏损超10年的爱奇艺，总算如期迈入了初次月度赢利。但是，根据减缩内容资金投入完成的一季度赢利还无法证实哪些，长久看来，寻找到更为可持续发展的科学方法论，制做更高质量的内容才可以真正的充分发挥出长视频的使用价值。
snowwhite白雪
爱奇艺此次裁员或涉及3000人左右
爱奇艺此次裁员或涉及3000人左右，据称，目前爱奇艺正在裁员，裁员比例在20%至40%之间，此次裁员是爱奇艺历史上规模最大的一轮裁员。爱奇艺此次裁员或涉及3000人左右。
据@第一财经日报 12月1日消息，爱奇艺员工称爱奇艺裁员20%-40%，亏损、选秀取消与短视频挤压生存空间。
接到裁员通知的时候，在爱奇艺工作近三年的员工张章（化名）第一反应是“太突然了，之前完全没有任何信息透露”。
12月1日，爱奇艺员工张章向第一财经记者反映，目前爱奇艺正在裁员，裁员比例在20%-40%之间，裁员补偿暂按N+1发放，“但目前裁员政策还在变化中，具体发放多少还存在不确定性。”该员工表示。
另外，第一财经记者向另外一位其他部门的爱奇艺员工交叉求证，目前爱奇艺确实在裁员进行中，裁员补偿按照N+1进行。
截至发稿，爱奇艺方面暂未对此事发表回应。
打开脉脉上关于爱奇艺裁员的动态消息下，大批来自短视频平台的员工开启“捞人”模式——“有对抖音感兴趣的朋友吗？”“我们这边是做抖音直播的，去年才开始做直播，属于新业务项目，但是DAU与日营收均上亿了，位居行业第一，业务还在高增长，有考虑换个环境的大佬可以找我”“抖音音乐目前大量HC（招聘名额），包括服务端、客户端、前端等”。
12月1日，据《第一财经》，目前爱奇艺正在裁员，裁员比例在20%至40%之间，裁员补偿暂按N+1发放。
另据新浪科技援引被裁员工说法，此次裁员是爱奇艺历史上规模最大的一轮裁员。
红星资本局则发现，在职场类社交APP脉脉上，有经认证为“爱奇艺员工”的网友表示，爱奇艺正在裁员。
多个媒体随后报道，其向爱奇艺求证这一消息，但在晚7时前，爱奇艺暂无回应。
爱奇艺CEO龚宇此前曾表示，内容供给出现比较大的问题；客观原因则是短视频对于用户时长的争夺。
爱奇艺的难题已经出现。
主要集中在盈利和付费用户两方面。
11月17日, 爱奇艺公布了截至2021年9月30日的第三季度未经审计财务报告。
在营收上，亏损进一步扩大。
财报显示，2021年第三季度，爱奇艺总营收达到76亿元人民币，同比增长6%。
与此同时，净亏损达到17亿元，远超上年同期的12亿元。
在用户上，天花板已经出现。
截至三季度末，爱奇艺的订阅会员规模达到亿，同比下降，环比下降。
对此，《华夏时报》记者于玉金和书乐进行了一番交流，贫道以为：
长视频平台的流量被切割，爱奇艺的亏损额度加大。
加上其近年来领风气之先的网综在新形势下，未来发展方向不明、对用户的黏性减弱，亦形成一部分冗员。
这都可能带来爱奇艺在人员上的“减肥”。
还有超前点播等盈利方式被叫停之类的影响，尽管事实上影响不大，也有着蝴蝶效应。
事实上，优爱腾都有类似的麻烦。
长视频平台近年来被短视频冲击强烈，其用户的总时长被切割，用户黏性下降。
且其营收模式过于依赖广告，而广告商则更倾向于转换直观的直播带货。
无论流量还是收益上都在流失的长视频平台，
在影视剧版权费被当年的争夺战过度太高、新的盈利场景尚未打开的同时，
确实进入艰难的至暗时刻，裁员是一个最容易达成的减负手段。
最近，爱奇艺开启大面积裁员的消息，不断在各大社交平台上发酵。消息称，这一轮裁员比例为20%-40%，一些非核心业务部门，如爱奇艺研究院、爱奇艺游戏中心等，则几乎全员被裁。被裁的员工，主要以中层管理者为主，还有司龄较长、年龄较大、薪水较高的员工，同等岗位和职级下，只保留低成本员工。并且，裁员还会继续，延续至明年一季度。
此外，爱奇艺在市场投放和渠道合作等方向上，预算也在进一步收缩。
本轮裁员波及面大，但各业务线有所侧重。钛媒体APP独家了解到，与爱奇艺VR相关的`爱奇艺智能业务不受裁员影响，其内部人士告诉钛媒体APP，作为独立运作的公司，业务上还在继续招人；爱奇艺今年新成立的与教育及教育硬件相关的“遍知”教育，该业务线内部人士亦告诉钛媒体APP，目前没有裁员计划。
钛媒体APP从爱奇艺2020年业绩报告中发现，截至2020年12月31日，爱奇艺在北京拥有4185名员工，在其他城市及海外地区拥有3536名员工，总计7721名。若以最高40%的规模计，此次爱奇艺裁员涉及3000人左右。
钛媒体APP就裁员事宜询问爱奇艺方面，截至发稿，官方未做出相关回应。
就在爱奇艺裁员被大面积爆料当日，12月1日，爱奇艺智能还举办了线下发布会，正式推出旗下年度收官之作——爱奇艺奇遇Dream VR一体机。
奇遇Dream首发定价在1999元，似乎要掀起VR设备新一轮价格战，也从另一个角度证明，爱奇艺智能当中资金储备充足。这或许与今年“元宇宙”概念大热相关，爱奇艺智能借VR设备成功搭上了车。但需要注意的是，爱奇艺智能三年前就已经从爱奇艺拆分，启动独立融资，独立运营。
而这个不差钱的业务线，似乎要与“爱奇艺”品牌进行切割。就在发布会上，爱奇艺智能CEO熊文宣布，公司计划由“爱奇艺智能科技有限公司”更名为“梦想绽放科技有限公司”。
开源节流，降本增效，裁撤冗余的业务线，对于一家长期亏损的商业公司来说，无可厚非，残酷点说，是应有之义。但资本市场并未给出这样的行为做出积极反馈。
截至美股收盘，爱奇艺股价报美元，暴跌，总市值亿美元，盘中一度股价跌至美元，创下上市以来历史新低。
爱奇艺的员工对裁员评价不一。有爱奇艺员工对钛媒体APP表示，理解公司裁员的举措，认为裁撤一些非核心业务和非必要的岗位层级，可以更聚焦主营业务，也能够更加精细化、扁平化运营和管理。但也有爱奇艺员工向钛媒体APP表示，感到十分遗憾和唏嘘，看到并肩战斗已久的同事不得不离开，也让其对公司和行业本身的发展忧心。
大裁员是迟早的事
爱奇艺裁员，不会是一件让行业感到意外的事。
由于大量的内容和带宽成本，爱奇艺自成立以来就出现净亏损，2018 年、2019 年和2020年的净亏损分别为91亿元、103亿元和70亿元。2021年前三季度净亏损43亿元。
就在两周前，11月17日，爱奇艺第三季财报会发布后的电话会上，爱奇艺创始人、CEO龚宇给出过预警，“对爱奇艺来说，重点是开源节流，砍掉低效率业务和项目，并增加和尝试新的货币化机会”。
宏观经济下行，疫情的反复，加之监管趋严，短视频竞争，种种压力，已经无可避免的传导到了长视频的巨头公司。爱奇艺三季度财报显示，爱奇艺实现营收76亿元，同比增速6%；归属于爱奇艺的净亏损为17亿元，同比扩大42%。
爱奇艺管理层认为，疫情是影响行业发展的最大因素。在第三季度财报会上，龚宇表示，当前行业的遇见最大的问题，是内容供应出现了严重短缺。到现在为止，电影的上线量不如2019年的一半；电视剧比例更少，可能只有往年的1/3左右；面对年轻人的新的网剧，因为疫情、审核等原因延迟上线，而且上线以后，质量也打了一些折扣。
优质审计师问答知识库
