中级会计财务期望值

单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率

方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)

标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)

标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)

必要收益率=无风险收益率+风险收益率风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)

必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率

P-现值、F-终值、A-年金

单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数

复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面

复利终值F=P(1+i)n=P(F/P，i，n)

年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数

偿债基金A= F(A/F，i，n)

年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数

资本回收额A= P(A/P，i，n)

即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1

即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+

递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数

递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现

永续年金P=A/i

内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多

同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)

反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)

实际利率=(1+名义/次数)次数-1

期望值”你可以简单理解为“平均值”，一般来说你总是希望最终的投资回报高於“平均值”，或者使用成本低於“平均值”。在财务管理方面，期望值是个参考值，是对於未来可能结果的一个预测，根据计算得到的期望值是否符合企业利益，可在一定程度上决定某项决策是否需要执行。期望值是一种将金额与概率分布的每种可能结果相关联的方法。事件的期望值是通过将每个结果的概率乘以其收益（或成本）并将乘积相加得到的。用公式表示：在上式中：EVj代表第j个项目的期望值。Ri代表了第i个可能情况下的预期收益（或成本），i=1,2，...，n。Pi代表了第i个可能情况下的概率。完全信息是指确定将要发生的自然状态的特定信息。拥有完全信息的期望值在拥有完全信息的情况下，投资所能产生的最大期望收益。完全信息的期望值即决策者如果事前知道哪种情况会发生而可以获得的额外的期望收益。优点：帮助管理会计师在一种不确定的状态下进行客观的分析和决策。缺点：期望值计算的可靠性完全取决于每种情景的可能结果和各种结果的发生概率的可靠性。期望值分析计算的是平均值，假设决策者均是风险中性者。

期望值并不能衡量风险的大小，它只是所有可能输出值的加权平均数，是预期的数字 而标准离差是各种可能的结果与期望值的偏离程度的表示，所以，只有在期望值相同的情况下，才有必要比较标准离差，在预期相同的情况下，选择风险较小的方案。