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标准离差率是标准离差与期望值之比。
其计算公式为：标准离差率＝标准离差/期望值
期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大。
（1）预期值＝∑（概率 * 预期报酬率）
（2）样本方差＝∑（预期报酬率－预期值）^2* 概率
样本方差＝∑（预期报酬率－预期值）/（N－1）
（3）样本标准差＝样本方差的平方根 （标准差越大，风险越大）
（4）变化系数（标准离差率）＝标准差/预期值
标准离差率是一个相对指标。它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。
标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。如果资产的预期收益率相同不需要计算标准离差率。
比如某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。
当两个方案的期望值不同时，决策方案只能借助于标准离差率这一相对数值。标准离差率=标准离差/期望值，标准离差率越大，风险越大；反之，标准离差率越小，风险越小。甲方案标准离差率=300/1000=30%；乙方案标准离差率=330/1200=27.5%。显然甲方案的风险大于乙方案。
参考资料：百度百科——标准离差率
飞毛腿0615
以下题目为例一、A资产和B资产形成一个资产组合，A资产和B资产的投资比重各为50%。A、B资产收益率的相关系数为－1。 要求： （1）计算资产组合的预期收益率； A的预期收益率=1/3*30%+1/3*10%+1/3*（-7%）=11% B的预期收益率=1/3*（-5%）+1/3*7%+1/3*19%=7% 资产组的预期 收益率=11%*50%+7%*50%=9% （2）计算A资产和B资产收益率的标准差； A的方差=（30%-11%）2*1/3+（10%-11%）2*1/3+（7%-11%）2*1/3=0.0378A标准差=0.013开平方=15.12% B的方差=（7%+5%）2*1/3+（7%-7%）2*1/3+（7%-19%）2*1/3=0.0096 B标准差=0.0096开平方=9.8% （3）计算资产组合的方差和标准差 资产组的方差=15.12%*0.5的平方+9.8%*50%的平方+2*15.12%*0.5*9.8%*0.5*（-1）=0.071% 标准差=2.66%二、标准离差的定义1. 标准离差差是指同一时期内标准偏差与预期值的比率。它通常用v图标表示。2. 标准差是一个相对指数，用相对数字反映决策系统的风险程度。因为绝对数字、方差和标准差只适用于同一个预期值的决策过程的风险程度比较。3. 对于具有不同预期值的决策程序，标准偏差的相对值只能用于评估和比较各自的风险级别。标准差越大，不同期望值下的风险越高；相反，标准偏差越小，风险就越小。4. 对于单个系统，决策者可以将标准偏差(速率)与此索引的允许上限进行比较，以查看前者是否小于后者，然后做出决定。5. 在选择多个系统时，决策者的标准应是选择风险低、回报高的系统，即标准偏差最低、预期回报最高的系统。但高回报往往伴随着高风险，低回报的风险水平往往很低。违背风险的人可以选择低回报、低风险的制度，而愿意承担风险的人可以选择高风险但高回报的制度。三、财务管理相关公式1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=Z(随机结果期望值)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数，该项资产收益率标准差，市场组合收益率标准差7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b);标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b=无风险收益率+β×(组合收益率无风险收益率)
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