资金回流会计

流动比率、速动比率。流动比例通常以2为好，速动比率通常以1为好。

静态就看每年的累计净现金流量，动态就看每年的累计净现金流量现值（现值=静态金额/折现率）。动态投资回收期=（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值静态投资回收期=（累计净现金流量出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份净现金流量

4月以来，各期限港元香港银行同业拆借利率(Hibor)全线下行。港元汇率频频触及7.75强方兑换保证，香港金管局连续从市场买入美元、卖出港元，以维持汇率市场稳定。据业内人士说，之所以造成港元利率下行、汇率保持强势的矛盾现象，其背后是套利资金涌入、国际资本回流等因素综合作用的结果。自4月以来，各期限港元Hibor下行趋势明显。Hibor是银行资金充足程度的晴雨表。港元Hibor下行，意味着银行间市场港元流动性充裕。“这主要与之前港元频频触及强方兑换保证，香港金管局投放港元流动性有关。”兴业研究外汇商品分析师张峻滔表示。4月下旬，港元多次触及强方兑换保证，引发香港金管局入市干预。在买入美元的同时，向市场注入合计约207亿港元流动性，稳定港元汇率，捍卫联系汇率制度。大华银行环球经济与市场研究部研究主管全德健表示，美元Libor全线下滑也推动港元Hibor下行，预计至2020年年末，3个月期港元Hibor有望降至0.70%。香港金管局总裁余伟文称，港元汇率偏强的主要原因是市场套利活动和股票投资相关的港元需求均有所增加。3月15日，美联储宣布降息100个基点至0-0.25%的水平。3月16日，香港金管局将基准利率下调64个基点至0.86%，并未同幅度跟随美联储降息。此后，1月期港元Hibor与1月期美元Libor利差拉大，曾接近1999年以来的最高水平。两者之间的利差是跨境资金套利交易决策的主要参考。以最新数据为例，1月期美元Libor目前为0.198%，1月期港元Hibor为0.71710%，利差超过0.5%;3个月、6个月港元Hibor和美元Libor利差接近0.8%。业内人士认为，本轮港元汇率走强，还与国际资金回流港股，提升港元需求有关。“套利行为与资金流入港股相互作用，促成恒指上涨、港元升值。”张峻滔说。4月，港股通累计净流入同比增加64.22亿元，恒生指数上涨超过600点，涨幅为2.72%。在招商宏观团队谢亚轩看来，港元走强是美联储宽松货币政策和全球流动性修复的表现之一。

投资回收期法计算方法：1、若各年的现金净流量相等：投资回收期(年)=投资总额÷年现金净流量。2、若各年的现金净流量不相等：投资回收期(年)=n+(第n年年末尚未收回的投资额/第n+1年的现金净流量)。投资回收期法是指收回全部投资所需要的时间。投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资(包括固定资产投资和流动资金)所需要的时间。它是反映项目财务上投资回收能力的重要指标。投资回收期自建设开始年算起，同时还应注明白投资开始年算起的投资回收期。投资回收期(Pt，以年表示)的表达式为：PtΣ（CI-CO）t=0T=1投资回收期可用财务现金流量表——全部投资累计净现金流量汁算求得、计算公式为：投资回收期（Pt）=[累计净现金流量出现正值年数]-1+[上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量]将项目评价求出的投资回收期(Pt)与部门或行业基准投资回收期(Pc)比较，当Pt项目在财务上是可以考虑的。决策原则：投资回收期一般不能超过固定资产使用期限的一半，多个方案中则以投资回收期最短者为优。优点：能够直观地反映原始投资的返本期限，便于理解。可以直接利用回收期之前的净现金流量信息，计算简单。缺点：没有考虑资金时间价值因素和回收期满后继续发生的净现金流量。不能正确反映不同投资方式对项目的影响。投资回收期就是使累计的经济效益等于最初的投资费用所需的时间。投资回收期就是指通过资金回流量来回收投资的年限。标准投资回收期是国家根据行业或部门的技术经济特点规定的平均先进的投资回收期。追加投资回收期指用追加资金回流量包括追加利税和追加固定资产折旧两项。动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就是它与静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是净现金流量累计现值等于零时的年份。