会计培训行业文献综述

中小型企业的财务风险管理[摘 要] 中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。国家发改委中小企业司提出指导与扶持我国的中小型企业的发展已成为当前一项刻不容缓的战略任务。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，试着从中小企业资金结构方面入手，利用财务杠杆原理对中小企业财务风险进行分析，提出了风险管理过程控制措施，建立预警分析指标体系，进行恰当的财务风险决策，提高中小企业的存续能力。 [关键词] 企业财务 风险管理 资金结构 财务杠杆一、中小企业经营现状及面临的财务风险20世纪八九十年代我国的中小企业如雨后春笋般发展起来，形成了一股中小企业发展热，中小企业为我国经济的发展起了重大的推动作用。随着中国经济体制改革和经济形势的发展，中小企业开始从辉煌的神坛上走了下来。由于中国当前独特的经济体制和中小企业自身的缺陷，中小企业的发展面临许多难以克服的经济和制度问题，而中小企业的财务风险就是要面临的首要问题，因此研究如何对中小企业进行财务风险管理迫在眉睫。在中国现有正规统计中，2003年不同规模及规模以上企业资金来源结构表中我们可以发现：许多中小企业存在着严重的财务问题，总的来说中小企业的流动负债为49.1%，长期负债11.4%，所有者权益39.5%，资产负债率为60.5%，流动负债比率为81.2%，然而在如此高的资产负债率下，企业的资产来源却是非常有限的，中小企业的融资途径非常狭窄。（数据来源《中国统计年览》1999-2006）2004年世界银行国际金融公司曾对中国四川三个城市的中小企业的资金结构来源状况做了一次调查，结果显示中小企业集资大部分靠自身积累和银行贷款，其他诸如商业信用和非正规融资等只有很少的一部分。中国人民银行上海分行对辖区内的浙江、福建两省的300多家中小企业问卷调查显示：银行贷款在企业外部融资中所占比例高达60%多，且企业规模越大银行贷款比例越高；只有很少的一部分的企业利用过民间借款。中国人民银行武汉分行对辖区内的3省5市128家中小企业的调查显示：在净资产来源中，各种借款超过50%，其中银行借款占全部借款的94%以上；企业全部债务中银行借款占60%，权益性融资仅占17%。（数据和资料来源于《中国中小企业融资现状和政策分析》应展宇）综上所述，我们大致可以勾勒出中小企业财务方面的现状：中小企业普遍面临着融资渠道狭窄，融资困难的窘境；银行借款是企业最重要的外部融资渠道，但是银行很少提供长期信贷；同时中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅仅益性资金来源非常有限且很难获得长期债务支持；同时中小企业又普遍存在着偏高的资产负债率，可以看出大部分中小企业存在着严重债务风险。二、中小企业财务风险成因分析造成中小企业财务风险的因素是多方面的，既有政策体制的外部环境原因也有中小企业自身结构和经营者的内部原因，从而产生非系统性风险和系统风险两大类别。（一）外部原因外部风险影响到所有被作一个资本价值载体的价值形态，如实物资产、货币资产、债权资产直至作为总资产代表的企业本身。它们都是通过风险理财过程中无法回避的财务风险，由于系统风险没有有效方法消除，所以也称“不可分散风险”。在中国当前的金融体系中大商业银行多数瞄准于大城市的大客户，而小的银行或信贷机构也紧盯大市场而忽视了中小企业市场。而且中国的证券市场和金融体系均不完善与成熟，更加增加了企业融资的难度。（二）内部原因1.在现实中银行贷款给中小企业通常会考虑以下四点：（1）中小企业的经营易受外部环境的影响，企业存续的变数大，容易受经营环境的影响，容易破产倒闭，导致贷款风险大；（2）中小企业一般规模较小、资产少且流动性差，负债能力有限；（3）中小企业的资本需求一次量少但频率高，导致融资复杂性加大，融资成本及代价高；（4）信息透明度极低，进而与金融机构之间的信息不对称问题严重。这几个因素导致中小企业筹资成本高。2.中小企业的内部原因更多的是因为企业的决策不当所引起的，比如企业筹资规模不当，资金来源结构不当，筹资方式和时间选择不当，信用交易策略不当，造成资金的使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性和完整性得不到保障。同时企业的投资缺乏可行性，主观臆断严重，导致企业筹资成本高的同时，浪费了大量资金，更是加剧了企业的风险。中小企业的财务管理系统中缺乏优秀的财务管理人才，财务混乱，更是企业的一大威胁。三、企业财务风险理论分析企业要摆脱这种由内部原因所引起的财务风险就必须重视企业的资金结构和财务杠杆作用。企业资金结构是指企业的资金来源中权益资金与负债资金的比例。企业的负债资金利用投资收益率和负债利息率的差可以产生杠杆作用。在现代企业中负债经营是常见的和必要的。利用好负债及其所带来的杠杆作用对企业的发展有着重大意义。（一）财务杠杆及财务杠杆系数财务杠杆是企业制定资金结构时对债务筹资的利用。在现实中只要企业的投资收益率大于负债利率，企业投资中的负债部分所取得的利润比同期的利息多，在支付利息后还有节余，使得资本收益由于负债经营而绝对值增加，从而使得权益率大于投资收益率，并且产权比率（负债资金/权益资本）越高，财务杠杆利益越大，为企业带来的收益就越多，同时还可以提高企业的权益资金收益率，所以财务杠杆利益的实质便是由于企业投资收益率大于负债利率，有负债所得到的一部分利润转化给了权益资金，从而使得权益资金的收益率上升。若是投资收益率等于或是小于负债利率，那么负债所产生的利润只能或者不足弥补负债所需要的信息，甚至利用权益资金所取得的利润都不足以弥补利息，从而不得不减少权益资本来补偿，这便是财务杠杆损失的本质所在。负债的财务杠杆作用通常是用财务杠杆系数来衡量的，财务杠杆系数是指权益资本变动相对于税前利润变动率的倍数，其理论公式为：财务杠杆系数＝权益资本收益变动率/息税前利润变动率通过数学变形后公式可变为：财务杠杆系数＝息税前利润/（息税前利率负债比率×利息率）根据这两个公式计算的财务杠杆系数，后者揭示负债比率，息税前利润以及负债利息率之间的关系，由此三者综合决定财务杠杆系数，前者可以反映出主权资本中收益率变动相当于税前利润的变动倍数，由于负债利息是企业在税前支付的，所以企业利用负债资金不仅能提高权益资金收益率，而且能使权益益资金收益率低于息税前利润率。（二）财务风险因素分析企业财务风险是企业在使用负债资金而产生的在未来收益不确定的情况下由主权资金承担的由负债资金利息所引起的利率支付和偿债风险。财务风险的大小主要取决与财务杠杆系数的高低。一般情况下，财务杠杆系数越大，主权资金收益率对息税前利润的弹性就越大，而风险就会越大；反之财务风险就越小。所以企业在进行负债经营时为了控制和规避风险就必须注意以下问题。1.息税前利率。在上述两个公式中可知，在其他因素不变的情况下，息税前利润率越高财务杠杆系数越小，反之财务杠杆系数越大。也就说当投资项目的税前利润率越高企业获得的报酬或说投资收益就越多，于是企业在进行负债经营投资项目时，必须从实际出发，深入了解投资项目，并客观预期利润以确定最佳的投资方案。2.负债处息率。在上述两个公式中可知，息税前利润和负债比率一定的情况下，负债利息北越高，财务杠杆系数越大，反之财务杠杆系数越小，即负责利息越低，主权资本收益比会相应的提高。这是因为在税前利润和债得利率一定的情况下企业由负债资金和主权资金抽获得的利润是固定的，负债利率越低企业支付的利息越少，相应的企业的利润就越多。3.资本结构。负债比率和总资本的比率也是影响财务杠杆利益和财务风险的因素之一。在税前利润率和负债利息率一定的情况下，负债比率越高财务杠杆系数越大，反之财务杠杆系数越小。但负债比率对主权资本收益率的不同于负债利息率也不同于税前利润率的影响，他对主权资本收益率的影响表现为正反两个反面。在税前利润率大于负债利息率时表现为正影响，反之为负影响。四、中小企业财务风险管理措施怎样处理中小企业面临的风险难题，中小企业财务风险管理呼之欲出。对中小企业的风险管理可依从两个方面入手：一方面是对企业的资金结构和融资政策进行调整，建立风险管理体制；另一方面加强企业的人员素质，提升其决策能力。（一）建立风险管理体制1.提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误引起财务风险。2.根据生产经营情况合理预测资金需求量，然后通过对资金成本的计算分析，选择正确的筹资方式。确定合理的资金结构，充分利用杠杆作用，多方面筹资，拓宽筹资渠道，多样筹资方式，分散筹资风险。3.注重投资决策问题，投资决策是企业经营决策之一，直接影响资金结构，必须做好对投资项目的可行性分析，预期投资收益率和负债利息率。4.建立风险基金保障制度，保障经营中资金结构的平稳，提高企业应变力和短期偿债力。5.建立资金使用效益监督制度。6.建立财务预防机制，正确把握企业负债经营的度。企业进行负债经营决策时，应首先考虑企业的规模及偿债能力，警惕财务杠杆的负面作用、防范财务风险和关注拮据成本，注重财务杠杆和经营杠杆的联合使用。（二）加大对企业财务和经营人员的培训和完善财务体系1.提高财务人员的风险意识财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生财务风险，风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因。2.加大监督力度企业对风险信号如产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升等，要根据其形成原因及过程，制定相应的风险管理策略，降低危害程度。面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。3.完善财务体系建立长期财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。资产获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率。前者表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平；后者反映每耗费一元支出所得的利润，该指标越高，企业的获利能力越强。偿债能力指标有流动比率和资产负债率。如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右；资产负债率一般为40%60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的两大部分。经济效率的高低直接体现企业的经营管理水平。其中反映资产运营能力的指标有应收账款周转率以及产销平衡率。五、结束语我国中小企业的发展较晚，还年轻，在发展的道路上难免遇到困难，但是本文认为我国中小企业发展应注重实际，加强风险意识，主分利用财务杠杆作用，调节资金结构，不断积累，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险管理，实现企业效益最大化。参考文献：[1] 2006年度注册会计师统一考试指定辅导教材《财力成本管理》经济科学出版社，2006.1[2] 国家发改委中小企业司。2006年中小企业发展情况和2007年工作要点[J]，[3] 陈四清。财务管理[M].湖南：国防科技大学出版社，2005.5[4] 李天民。现代管理会计学[M].立信会计出版社，2002.9[5] 薛小荣。财务管理的杠杆作用[J].陕西工商学院学报，2005，（3），35-39[6]应展宇。中小企业融资现状与政策分析[M].湖南：中南大学出版社，2001，8[7]吴少平，李小燕。谈财务危机预警分析指标的确定标准[J].金融科学，2000.1[8]顾晓安。企业财务预警系统的构建[J].财经论丛，2000，7

我以前的小论文 - -注册会计师职业道德探析【摘要】 注册会计师的职业特性决定了注册会计师职业道德在独立审计理论与实践中的重要地位。近年来我国注册会计师的职业道德建设取得了一定的成效，行业道德水平有所提升，但还与社会公众对其的期待有相当距离。文章通过对我国注册会计师职业道德现状及其原因的分析，提出加强注册会计师职业道德建设的有关措施。【关键词】 注册会计师；职业道德；社会信誉 Analysis on the Professional Conduct of Certified Public Accountants【Abstract】Properties of certified public accountants determine the important status of the certified public accountants' professional conduct in independent auditing and practice. The construction of professional conduct of certified public accountants have achieved obvious effect in our country In recent years, but comparing with the expectation of the society, there is a great gap in the professional conduct. The article proposes analysis of the construction and the reasons of professional conduct of certified public accountants, further, and the measures of the construction of professional conduct.【Key words】Certified Public Accountants; Professional Conduct; Social Reputation引言注册会计师职业道德包括注册会计师的职业品德、职业纪律、专业胜任能力及职业责任。职业品德是注册会计师所应具备的职业品格和道德行为，其基本要求为独立、客观和公正，它是注册会计师职业道德体系的核心。近年来我国注册会计师的职业道德建设取得了一定的成效，行业道德水平有所提升，但还与社会公众对其的期待有相当距离。以“独立、客观、公正”作为安身立命之本的会计师事务所及其注册会计师，本来应该是市场经济的“守护神”和“经济警察”，但在我国证券市场中，有关会计师事务所及其注册会计师的造假事件却不断传来。基于此，本文通过对注册会计师职业道德的现状及其建设的探讨，进而提出加强注册会计师职业道德建设的重要性与紧迫性。一、注册会计师职业道德现状及其原因分析（一）注册会计师职业道德的内涵注册会计师的职业道德包括品德、责任和业务技术等三方面的内容。品德即注册会计师应以信为本，坚持原则，遵守法纪；责任方面，注册会计师应该牢记自己是社会公众利益的代言人，本着为社会公众利益负责的态度开展审计工作，坚持依法审计、按规章制度操作，按原则制度处理；业务技术方面，要求注册会计师在提供服务的过程中应精通业务，熟练掌握工作方法，充分运用有关技术，提供准确、高效的优质服务。 （二）注册会计师职业道德存在的主要问题及原因分析目前注册会计师职业道德的现状不容乐观，丧失独立性、忽视专业胜任能力、执业不规范、保密意识差、质量意识淡薄、作假现象严重、招揽客户手段不合理的情况时有发生，恶性事件不断；这固然与注册会计师执业环境、道德自律环境较差有一定的关系，也与注册会计师职业道德规范的建设不全、教育不够、监管不力、惩戒不严有其直接的关系。1.不良的外部环境是影响注册会计师公正执业的重要因素之一。没有一个健全的、严格的法律环境，不能有效地约束执业过程中的不道德行为。职业道德作为一种道德规范，它不具备强制性，只能依靠社会舆论、人们的内在信念、良心和意志力来发挥作用。尽管在客观上它必然会对注册会计师的行为有很大的约束力，但是这种约束是一种软约束，没有强制性，往往很难奏效，必须要有法律的强制力来保证实施才能起作用。我国的法制建设水平一直落后于社会经济发展的水平，法制不健全是造成注册会计师违规、违法执业难以有效遏制的原因之一。另外，公众法制观念薄弱，违法必究的社会风气难以在全社会范围内形成，也是纵容违法违纪事件产生的原因。2.滞后的会计师事务所内部管理体制和运行机制，不利于注册会计师独立、客观、公正地开展业务。注册会计师只有具备“超然独立性”才有可能做到客观、公正，而注册会计师的独立性是直接依赖于其所在事务所的独立性的。由于受经济体制和人们观念的影响，我国多数会计师事务所都有挂靠单位，有的甚至是政府部门的一个下属机构或是由政府机构转制而来，这些事务所与政府部门及其所属机构有着千丝万缕的联系，“超然独立性”对这些事务所来说不可能完全做到。注册会计师的执业活动受行政干预大，无法开展公平的竞争活动，使得注册会计师的业务发展受到压制，执业行为受到扭曲，严重影响了执业结果的客观性、公正性。3.行业的垄断性以及执业对象的特殊性也是影响注册会计师独立的重要因素。我国的社会市场经济体系脱胎于计划经济体制，加上发展时间不长，许多方面还残留有计划经济的明显特征，行业的垄断性和企业的政府行为还不可能在短时间内得到解决。由于受到行业垄断的限制，注册会计师还无法做到公平竞争，一些成立时间晚，业务量小的事务所为了能生存下去有时不惜利用违法违纪的手段招揽业务，其执业结果可想而知。当前，注册会计师执业的对象，大多数是国有企业或政府参、控股企业，这些企业由于与政府有着特殊的利益关系，往往为了某种特殊的目的诱导注册会计师做出与其职业道德相违背的结果，使注册会计师无法做到公正执业。二、加强注册会计师职业道德建设的措施（一）借鉴外国先进经验，完善我国注册会计师职业道德规范体系增强社会公众对注册会计师的信心，非常重要的就是要加紧完善注册会计师职业道德规范，保证注册会计师按照职业道德规范的标准执行业务。职业道德规范，即规范注册会计师执业操守、执业能力、执业纪律等专业标准。我国目前的注册会计师职业道德体系，只有1996年12月公布的《中国注册会计师职业道德基本准则》和2002年6月印发的《中国注册会计师职业道德规范指导意见》，可以说职业道德的具体准则和职业道德规范指南还没有，仅处于研究和拟定阶段。应尽快制定和公布独立性准则、公正和客观准则、客户责任准则、同业责任准则、保密责任准则、收费与佣金准则、道德裁定准则，对职业道德规范指南的建设也应当加紧进行。准则的制定应以强制性的规定为主，减少指导性的建议，明确规定其行为准则，便于遵守执行，利于道德裁定。（二）营造良好的社会环境，为注册会计师的发展提供积极的外部因素注册会计师职业道德水平的高低，不仅取决于个人的修养，社会环境对注册会计师的职业道德也有重要的影响，营造一个良好的执业环境，将为注册会计师职业道德水平的提高提供有力的保障。1.改革目前滞后的会计师事务所管理体制。会计师事务所要真正成为既独立于政府，又独立于社会经济组织的社会中介机构，要逐步实行现有的会计师事务所同挂靠单位在行政、人事和业务上的彻底脱钩，使其在形式上和实质上都保持独立性，真正成为社会公众利益的维护者而不是某一政府机构或企业的代言人。有关部门应该打破“地区封锁、部门割据”等用权利垄断业务的不正当竞争行为，让会计师事务所真正成为市场经济组成部分，成为市场竞争的参与者，在平等、公开、公正的市场竞争中求得自身的进步。为防止因会计年度高度统一使得事务所业务过于集中而导致注册会计师的业务质量下降，可考虑允许一些业务受季节性影响较大的行业和企业有权制定适应于本行业或企业的会计年度，错开注册会计师执业的高峰期，以保证注册会计师的审计质量。2.规范行业监管体系，加大社会监督力度。注册会计师协会是注册会计师和事务所的行业组织，注册会计师协会的处罚是对注册会计师及事务所违反职业道德规范行为的最为有效的监督手段。所以，应加强其对注册会计师及事务所的业务和职业道德等各方面的监督力度，在具体的管理方式上，可以参照银行的信誉等级制度，由注册会计师协会根据事务所的规模、人员构成、管理水平和从业记录等因素设立等级，按等级高低制定相应的收费标准。对信誉好、业务水平高的事务所给予升级奖励，对执业水平低下、问题多的事务所给予降级；对累计违规违纪达到一定次数的事务所给予警告甚至停业整顿的处分，对出现重大案件的事务所应予以关闭。通过建立等级制来“惩恶扬善”，培养注册会计师“信誉至上”、“信誉就是企业的生命”的观念，以提高注册会计师的职业道德形象和执业质量。同时，加强社会监督的力度，通过正确的社会舆论导向来监督会计师的执业过程，对于弄虚作假的企业和个人要敢于揭丑，让不道德行为公开曝光，使违法事件无处可藏，给企图弄虚作假者以无形的压力。另外，司法机关也应该加大执法力度，对触犯刑律的企业和个人要坚决地查处法办，以保持注册会计师队伍的纯洁性。（三）加强注册会计师个人的职业道德教育在注册会计师的执业过程中，单位利益与社会利益、个人利益与公众利益的矛盾是不可避免的，这就需要通过对注册会计师加强职业道德教育来解决。加强注册会计师的职业道德教育，引导注册会计师树立与社会主义市场经济相适应的道德观念和价值观念，把职业道德要求变成自己的内在信念和行为准则，增强抵制金钱至上，片面追求业务收入等错误思想侵袭的能力，促进良好的职业操守的形成。对注册会计师职业道德的培训教育应该全方位、全过程，不仅应该对正在从事注册会计师业务的在职人员进行教育，也要对那些即将成为注册会计师或准备投身于注册会计师行业的后备军——在校会计专业学生和注册会计师报考者进行必要的教育，以保证注册会计师队伍吸收的是德才兼备的优秀人才；既应该在注册会计师考试中加强职业道德方面的内容，也要注重对注册会计师的后续教育与培养，确保注册会计师在执业的全过程中都能得到必要的职业道德教育。各地注册会计师协会每年应举办一定数量的培训班，及时宣讲法律法规，分析业内出现的动态，交流业务心得，探讨行业发展的方向。三、结论一个社会没有良好的职业道德氛围、舆论和规范，单靠法律制裁是不能有效地维护社会经济秩序的。注册会计师行业的职业道德建设也是如此，我们要将制度建设、个人自律、业内监管、社会监督、违纪惩戒齐抓共管，才能取得社会的认同，进而培训出一支坚持准则、提高技能、参与管理、强化服务的注册会计师队伍。参考文献：[1] 高洪科．用制度重塑会计诚信[J]．中国石油企业，2007(4):34-35．[2] 王伟．对注册会计师职业道德建设的探讨[J] 经济技术协作信息，2007(4):55-58．[3] 蔡洪艳．浅谈会计工作的内涵与特点及如何加强改革[J]．活力，2007(3):11-14．[4] 邓雪．注册会计师行业诚信缺失的成因及对策分析[J]．河南金融管理干部学院学报，2007(3):27-30．[5] 张颖．如何提高注册会计师的职业道德水平[J]．辽宁经济，2007(3):21-24．[6] 宿中和．论会计职业道德建设[J]．科技咨询导报，2007(4):44-46．[7] 刘宏．对会计专业学生加强诚信教育的思考[J]．边疆经济与文化，2007(4):18-20．[8] 陈玉清．会计诚信与职业道德教育的理性思考[J]．财会通讯，2007(1):26-29．[9] 叶婷婷．会计诚信危机的原因及对策[J]．科技信息，2007(12):32-35．[10] 张春兰．金融会计诚信问题的产生机理及其治理[J]．重庆工商大学学报，2007(7):10-13．[11] 李翩．注册会计师职业道德意识体系[J]．现代经济信息，2007(12):9-12．[12] 黄爱明．浅谈会计人员的诚信问题[J]．决策探索，2007(11):44-17．[13] 段悦．会计教学中的会计诚信与职业道德教育[J]．黄冈职业技术学院学报，2007(3):37-39．