国债逆回购会计科目

什么是国债逆回购国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。国债逆回购交易的特点（一）交易的收益性银行活期存款，利率非常低，加之目前CPI远高于活期利率。而国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。（二）逆回购交易的安全性与股票交易不同的是，逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。逆回购交易在初始交易时收益的大小早即已确定，因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。从这种意义上说，逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。不考虑CPI的因素的话，国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产，而国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点，因此，对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。 对于有大额闲散资金的投资者来说，国债逆回购也不失为一个好的理财工具。目前交易所可操作国债逆回购的品种投资者要进行回购只能做沪市204***的新国债回购。共九个品种。国债1天回购（GC001，代码204001）、 国债2天回购（GC002，代码204002）、国债3天回购（GC003，代码204003）、国债4天回购（GC004，代码204004）、国债7天回购（GC007，代码204007）、国债14天回购（GC014，代码204014）国债28天回购（GC028，代码204028）、国债91天回购（GC091，代码204091）、国债182天回购（GC182，代码204182）。国债逆回购的交易流程（1） 回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；（2） 回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。（3） 交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。（4） 成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。（5） 清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。（6）回款——比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。详解国债逆回购实用操作指南从2011年年底以来，国债逆回购正在悄然流行。国债逆回购是超短期现金管理的一个工具，普通个人投资者账户资金在十万元以上即可参与。尤其从2011年下半年开始，为了预防商业银行变相高息揽储，银监会出台了一系列管理办法，银行发行的三十天以内的超短期理财产品被叫停。交易所的国债逆回购开始成为超短期理财的替代工具。简单说，国债逆回购作为资金拆出方取得相应的利息，资金借入方用国债为抵押。交易的直接的对手方是上海证券交易所，因此，交易风险基本为零。不过，投资者看到个别交易日国债逆回购收益率高达34%的数字时，不用过于兴奋。由于国债逆回购的成交日和清算日之间，包含了可能的节假日，春节前倒数第二个交易日34%的收益率其实包含了春节期间近十天假期的资金利息，实际的年化收益在3.9%左右，略高于一年期存款利率。超现金管理工具张先生手中有一笔钱想用于换车。汽车经销商告知张先生，下周到货，具体提货时间会提前一天通知。从资金安全的角度看，张先生不能让这笔钱有损失；由于车款数目较大，放在银行账户上只能享受活期利息，目前银行并无合适的超短期理财产品，银行仅能提供一天通知存款，利率为0.95%。经推荐，张先生选择了一天国债逆回购（204001）。第一天，张先生以4.56%的价格成交了一天国债逆回购品种130万元。一天之后，张先生获得了利息共计151.67元（其包括164.67元的回购利息收入再扣去13元的交易费用），而如果他只放到银行活期储蓄账户中，一天获得的利息仅为17.81元。一周后，张先生提车，此时他做国债逆回购获得的累计超额收益近千元。近半年以来金融市场 银根紧张，国债回购利率节节攀升，今年2月以来1天回购利率年化收益率普遍都在3%以上，个别交易日最高达到了8.5%，远高于活期存款和一天通知存款利率，甚至可与一年定期存款利率媲美。在上述几个因素的共同作用下，个人投资者开始追捧国债逆回购，交易所国债回购交易逐步放大。以成交最活跃的一天国债逆回购为例，2010年12月31日的日成交额为234.56亿元，到2012年2月24日，则放大到1254亿元。在低风险保本（类保本）理财品种上，市场主要形成了以基金公司的货币市场基金、银行的中短期理财产品和交易所国债逆回购为主导的三足鼎立格局，而这三者孰优？主要取决于投资期限。国债逆回购适合低于14天的超短期投资周期，而货币市场基金和银行理财产品适用期限更长的低风险保本理财需求。它们不存在完全的替代关系，而是有一定的互补性。譬如某投资者六个月之后某天要用一笔钱，投资者可以先做一笔六个月期限的银行理财产品获得一个比较稳定的前期收益，然后用国债逆回购获取最后几天的短期超额收益。国债逆回购在短期有强大的优势，但中长期而言，相较于货币市场基金和银行理财产品并无明显的优势。如果在一个相对较长的时期，投资者某几个交易日忘记做逆回购，只能拿到活期存款收益，总的收益率就会明显逊色于其他两个产品。实用操作指南国债回购交易的操作流程并不复杂。投资者一般以持有的国债现货为抵押，获得一定期限内（1-182天）的资金使用权，期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息，这个交易流程称为国债正回购交易；投资者也可作为资金的供方，在贷出资金后可按事先确定的还款利率，在到期日收回本金和利息，这就是国债逆回购。国债回购的交易品种，上交所国债的回购品种有九种，分别为1日（204001）、2日（204002）、3日（204003）、4日（204004）、7日（204007）、14日（204014）、28日（204028）、91日（204091）、182日（204182）；深交所企业债券回购有四种，分别为1日（130910）、2日（131911）、3日（131900）、7日（131907）。在上述交易品种中，以上海证券交易所挂牌交易的204001和204007交易最为活跃。在交易报价上，证券交易软件都可以进行国债逆回购交易的报价，但是国债逆回购与普通的股票交易报价有一些不同点。这里以上海交易所国债回购为例进行解析，深圳交易所的流程有所不同，这里不做论述。首先是交易方向，国债逆回购要选择“卖出”。其次是报价规则，成交价格是每百元资金到期年收益，这个数字越高对于做逆回购的投资者越有利。在委托价格上，投资者可以按照揭示5档行情选择成交价格，也可以按照自己的要求填写。一般建议投资者选择“买一数值”作为委托价格。买卖双方委托价格的价差一般最小变动单位是0.005，以一天回购为例，这个最小价差对应到10万元的到期收益差异只有0.014元，譬如投资者以10万元按照3.200元成交的一天回购，相比3.205元成交的一天逆回购会少获得0.014元。委托数量上。上海市场以10万元作为起点，超过10万元必须是10万元的整数倍，单笔委托上限是1000万元。就是说投资者融出资金数量只能是10万元，20万元??在委托数量上每10万元输入1000，20万元输入2000，依次类推上限1000万元对应100000。最后是清算规则，回购交易的清算规则是“一次成交，两次结算”。“一次成交”是指当投资者做了逆回购借出资金后，到期资金就自动回到投资者的账户上，其间不需做任何操作。“两次结算”中的首次结算是指由逆回购方向正回购方划款（本金），并划付有关的交易费用，交易所将正回购方账户内的标准券冻结；第二次结算是指由正回购方向逆回购方划款（本金加利息），交易所将正回购方账户内的标准券解冻。证券交易软件显示的回购利率涨跌幅不同于股票的涨跌幅，投资者在某个时点做出了国债逆回购，之后该利率的涨跌都与投资者无关。换言之，软件显示的涨跌幅并没有实际参考意义。国债逆回购利率在一天之内一般什么时候最高？这没有必然的规律。但是从过往数据显示，一般越临近收盘，利率越低。以一天回购为例，从以往K线数据显示，大概有不到15%的交易日呈阳线，超过85%的交易日呈阴线。也就是说，大多数交易日中，收盘利率水平要明显低于开盘水平。一般来说，一天之内，做国债逆回购，越早做收益水平越高。收益率有多高不同于投资银行理财产品和货币市场基金，投资者做国债逆回购交易可以确切计算出自己的到期时间和到期收益。国债逆回购交易全过程中有几个关键的时间点概念：成交日、到期日与到期清算日、资金划转日。成交日顾名思义就是投资者融出资金的证券交易日。成交日之后下一个自然日（含）再加上融出资金的回购交易品种期限就是到期日。举例说明，如果投资者在2012年2月21日（星期二）用一天回购（204001）融出资金，2月23日（星期四）就是到期日。如果到期日是证券市场的交易日，就被称为到期清算日；如果到期日不是证券交易日，到期清算日则要顺延至下一个证券交易日。如果投资者在2月24日（星期五）用一天回购融出资金，到期日是2月25日（星期六），但该天不是证券交易日，到期清算日就顺延到2月27日（下星期一）。到期清算日资金状态是“可用不可转”，就是说投资者可以继续做国债逆回购，也可以买交易所证券，但是不能转到券商资金账户对应的三方银行账户中。但对于到期清算日的资金状态，不同券商情况可能有所不同，需要咨询开户券商营业部。资金划转日是指到期清算日后最近的证券交易日。在资金划转日，投资者可把逆回购的到期资金划转到关联券商的银行三方账户中。以一天回购为例，投资者在2月23日（星期四）做了一天回购融出资金，2月24日（星期五）即是到期日也是到期清算日，资金划转日则要顺延到2月27日（下星期一）。成交日、到期清算日和资金划转日都要求是证券交易日，而到期日可以是自然日的概念。这意味着清算日和资金划转日期间可能包含周末或节假日。以一天国债回购为例，每周四的利息总是高于其他交易日，这是因为周四做了一天回购，周五是到期清算日，下周一是资金划转日。就是说周四做一天回购，资金实际占用三天，因此利息较高。类似的情况也会出现在节假日之前，譬如今年春节之前倒数第二个交易日（1月19日）204001最高达到了34%的年化收益。仔细分析如下：如果投资者持有一天逆回购，并准备在节后第一天把资金转到银行，那么该投资者在1月19日一天逆回购融出资金，1月20日不能再做逆回购。1月30日为资金划转日，其间共计11天，折合3.09%的日均年化收益。如果投资者不准备转到银行，而是继续留在证券市场内从事证券交易，投资者可以在1月20日再做一天国债逆回购交易，当日最高利率报价为9.1%，1月30日（为资金到期清算日）可以使用但不能转走，其间累计年化收益率为3.91%。国债的交易费用采用外扣方式扣去。券商要从投资者资金金额之外收取交易费用。如果投资者想做1天逆回购，必须至少10万零1元。举例说明，投资者在2月24日（星期五）卖出股票获得资金，想在周一在证券市场内使用这笔资金，决定做国债回购获取额外收益。在当日14时，可算出满足投资者时间需求的三种国债逆回购净收益情况，一天国债逆回购的净收益是70.25元；三天国债逆回购净收益是61.67元；两天国债逆回购204002最高，可以获得净收益75.83元。与此相对比的是，如果该投资者不做国债逆回购交易，100万元在相同的期限下能获得27.40元的活期利息收入。

你好，国债逆回购，在本质上讲是一种短期借款。通俗来说，即是持有国债的金融机构向你借钱，把持有的国债抵押给你；到期之后，金融机构连本带息的回购你手上的国债，而你收回本金和利息。【举例】沪市和深市各品种的手续费各不同，交易门槛也不同，沪市：10万元起，10万元递增，1000万封顶。深市：1000元起，1000元递增，无上限。收益计算如下：1、假设周一以5.050的价格进行10万元的204001的逆回购交易，资金周二到账可用，周三可取，实际占用1天。净收益=（100000×5.050%×1/365）- 1 = 12.84元。2、假设周四以5.050的价格进行10万元的204001的逆回购交易，资金周五到账可用，下周一可取，实际占用3天。净收益=（100000×5.050%×3/365）- 1 = 40.51元。

国债逆回购说简单一点，就是个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。国债逆回购在节假日前利息率一般会飙升，历史上出个单日10%利率的时间点。且比如周四参与一天期逆回购，实际拿到的利息是3天的，而且资金周五可以正常使用。所以是节假日理财的好工具。

1.首先你证券交易帐户要有10万元以上金额，而且是整数倍。2.证券交易帐户要支持操作，可电话咨询问需不需要去柜台开通。3.操作按：卖出4.代码:上海为：204001，204002，204003，204004，204007，204014，204028，2040915.输入代码后有即时价格，这个价格是在随时变化的，你择机选择。6.成交后，你的资金账户金额就冻结了。如：10万元,输入204001，成交卖价（如3.58为年利率3.58%)，即10万*3.58%*1/360=9.94元，扣除手续费1元，0.001%即（10万）1元/日；实得利息8.94元。7.资金当天晚上9点可回账，指204001（即1天逆回购），第二天晚上利息也到账。8.资金第二天可用不可取，可继续操作逆回购或股票。第三天就能提出取现了。进行债券逆回购，一般利息比3个月定期利息高，而且灵活性强，资金基本在手中。盈利是肯定的。我个人认为适合短期要进行股票或房产投资，近两个月内要用钱的，如在看房不想存定期的。以上为我实际操作心得，纯手打，希望能对您有帮助！

国债逆回购收益=（资金×利率×实际占款天数/365）-（本金×佣金费率）。收益计算时采用的是实际占款天数，它不一定跟逆回购期限相同。

逆回购净收益=收入-成本。

收入=成交额×年收益率×实际占款天数/365天。

成本=成交额×手续费率。

举例1：周一1000万元做3天的国债逆回购，周四到账可用，周五资金可取。

收益为：10000000*3*5.28%/365=4340元。

手续费：10000000*0.003%=300元。

净收益为：4040元。

扩展资料：

交易特点：

（一）交易的收益性

银行活期存款，利率非常低，加之自21世纪后CPI远高于活期利率。而国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。需要注意的是逆回购收益的计算，自然日是活期利息，3天及以下的品种按交易日计算，3天以上的品种按自然日计算。

（二）逆回购交易的安全性

与股票交易不同的是，逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。逆回购交易在初始交易时收益的大小早即已确定，因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。从这种意义上说，逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。

不考虑CPI的因素的话，国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产，而国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点。

对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。 对于有大额闲散资金的投资者来说，国债逆回购也不失为一个好的理财工具。

参考资料来源：百度百科-国债逆回购