会计风险与财务风险

1.筹资风险分析（1）债务规模引发的筹资风险分析表3-1 筹资活动现金流量表项目 2020年 2019年 2018年新增借款 1600.00万 1290.90万 8620.70万偿还借款 -1245.50万 0.00 0.00吸收投资所得 0.00 0.00 1000.00已付利息(融资) -2865.90万 -1637.80万 -402.30万融资活动产生的现金流量净额其他项目 -1.09亿 -5623.20万 -1415.90万融资活动产生的现金流量净额 -1.34亿 -5970.10万 6802.60万如表3-1所示，海伦斯由于融资活动产生的现金流量净额2018年为6802.60万元，到了2019年和2020年，其现金流程净额为负，分别为-5970.10万元和-1.34亿元，说明其现金流量很差，债务规模较大，支付利息在2021年就高达2865.90万元，存在较大的风险。（2）债务结构引发的筹资风险分析通过分析表3-2所示，2018年-2021年以来，海伦斯公司的负债合计逐年增长，从2018年的2.14亿增长到2021年的14.10亿，负债规模增长了7倍，流动负债从2018年的8456.10万迅速增长到2021年的3.49亿。流动负责、非流动负债、经营性负债和金融性负债都逐年上升，，其债务结构十分不合理，贸然进行筹资会带来潜在的财务风险。流动负债：非流动负债从2018年降低到了2021年的0.33，说明流动负责增加的速度比非流动的快；经营性负债：金融性负债从2018年的0.48增加到2020年的3.12，说明通过筹资来增加其经营规模，存在风险。表3-2 海伦斯负债结构数据项目 2021年 2020年 2019年 2018年负债合计 14.10亿 7.00亿 4.86亿 2.14亿流动负债 3.49亿 2.39亿 1.48亿 8456.10万非流动负债 10.61亿 4.60亿 3.37亿 1.29亿经营性负债 - 2.46亿 1.59亿 887.70万金融性负债 1.86亿 7886.20万 4688.80万 1859.70万流动负债：非流动负债 0.33 0.52 0.44 0.66经营性负债：金融性负债 - 3.12 3.39 0.48资料来源：（3）偿债能力引发的筹资风险分析表3-3 偿债能力数据项目 2021年 2020年 2019年 2018年流动比率 4.906 0.298 0.338 0.222速动比率 4.52 -0.008 0.057 0.056资产负债率 32.8930% 81.3664% 84.4781% 95.4038%利息保障倍数 1.2 1.8 2.9 3.5如表3-3所示，2018年-2021年海伦斯的流动比率分别为0.222、0.338、0.298、4.906，一般来说流动比率为2时是处于一个相对标准的状态，但海伦斯四年来流动比率指标只有2021年达到2，2018年、2019年、2020年均未达到2，所以流动比率指标并没有达到理想状态。这个指标看出海伦斯短期偿债能力较差。2018年-2021年海伦斯的速动动比率分别为4.52、-0.008、0.057、0.056，而当速动比率等于0.9时表示企业偿债能力是比较合适的，但海伦斯公司除2021年在0.9以上时，2018-2020年三年的速动比率均在0.9以下，说明短期偿债能力较差。利息保障倍数2.投资风险分析表3-5 投资活动产生的现金流量表投资活动 2020年 2019年 2018年购买物业、厂房及设备支付的现金 -1.06亿 -7579.60万 -3945.70万出售物业、厂房及设备收到的现金 0.00 0.00 0.00购买无形资产及其他资产支付的现金 0.00 -10.30万 -4.40万出售无形资产及其他资产收到的现金 0.00 0.00 0.00购买子公司、联营企业及合营企业支付的现金 0.00 0.00 0.00出售子公司、联营企业及合营企业收到的现金 0.00 0.00 0.00购买证券投资所支付的现金 0.00 0.00 0.00出售证券投资所收到的现金 0.00 0.00 0.00已收利息及股息(投资) 3.40万 1.40万 9000.00投资活动产生的现金流量净额其他项目 -373.70万 -1136.20万 -977.10万投资活动产生的现金流量净额 -1.10亿 -8704.10万 -4917.50万通过分析表3-5所示，近些年以来，海伦斯公司进行多种多样的投资活动，包括购买物业、厂房及设备，购买无形资产及其他资产，但可能由于冒进，导致投资活动产生的现金流量净额从2018年到2020年，均为负的现金流量，2018年为-4917.50万，2020年为-1.19亿，损失规模增了2倍多，说明海伦斯公司的投资决策是十分不合理的。3.营运风险分析表3-6 流动资产结构表项目 2021年 2020年 2019年 2018年存货周转率 0.69 0.42 0.51 0.71应收账款周转率 0.80 0.83 0.85 0.90流动资产周转率 1.07 11.47 11.28 6.13通过分析表3-6可知，海伦斯公司的存货周转率2018年-2021年分别为0.71、0.51、0.42和0.69，其存货周转速度较慢，存货占用的水平很高，流动性较弱，因此海伦斯公司的销售存在风险；其次，分析应收账款周转率一直维持在0.8左右，居高不下，存在较大的风险。流动资产周转率可知，海伦斯公司2018年-2020年的流动资产周转率高达11.47，周转率非常高，十分节约流动资产，但是在2021年，海伦斯的流动资产周转率仅为1.07，说明海伦斯的周转速度慢，十分浪费流动资产，大大减弱了海伦斯的盈利能力。

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释义：指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润的可变性。

外部风险：

1、经营风险：经营风险是企业生产经营活动本身所固有的风险，其直接表现为企业税息前利润的不确定性。

2、金融市场：企业负债经营要受金融市场的影响，如负债利息率的高低就取决于取得借款时金融市场的资金供求情况，而且金融市场的波动，如利率、汇率的变动，都会导致企业的筹资风险。

内部风险：

1、负债规模：负债规模是指企业负债总额的大小或负债在资金总额中所占比重的高低。

2、负债的利息率：在同样负债规模的条件下，负债的利息率越高，企业所负担的利息费用支出就越多，企业破产危险的可能性也随之增大。

扩展资料

财务风险的管理措施：

1、提高财务人员的风险意识：企业应通过会计政策和会计策略来解决财务风险问题。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险。

2、科学控制财务风险：建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核，同时加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力。

参考资料来源：百度百科-财务风险