中级会计师实际利率难题

根据题意，甲公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产，那么就需要用到债权投资科目。债券面值100万，每年付息按照面值*票面利率=10万。由于是年末付息，到期一次还本，那么这个债券的现值（需要按照实际利率8%来算的），也就是2020年初的摊余成本=10×（P/A，8%，3）+100×（P/F，8%，3）题目里直接给了金额，就是1051500。2020年1月初，分录：Dr：债权投资-面值 1000000Dr：债权投资-利息调整 51500Cr：银行存款 1051500 (1045000+6500)这个地方，你会发现用公式算出来的2020年初的摊余成本10×（P/A，8%，3）+100×（P/F，8%，3）和分录用加法算出来的(1045000+6500)正好是一样的。这是因为债权投资初始计量，就是按照公允价值和交易费用之和来入账的，8%的实际利率其实是倒算得出的，难一些的题目，会让你用1051500的初始摊余成本，倒算出实际利率，这个题目很简单，直接给了8%的实际利率。2020年末：第一年的实际利息=年初摊余成本*实际利率=1051500*8%=84120，和表格一致。Dr：应收利息 100000Cr：财务费用 84120Cr：债权投资-利息调整 15880Dr：银行存款 100000Cr：应收利息 1000002021年初摊余成本=1051500-15880=1035620，2021年实际利息=1035620*8%=828502021年末：Dr：应收利息 100000Cr：财务费用 82850Cr：债权投资-利息调整 17150Dr：银行存款 100000Cr：应收利息 1000002022年初摊余成本=1035620-17150=1018470，由于是最后一年，利息调整余额为0，因此2022年利息调整变动=51500-15880-17150=18470，2022年实际利息=100000-18470=81530。2022年末：Dr：应收利息 100000Cr：财务费用 81530Cr：债权投资-利息调整 18470Dr：银行存款 100000Cr：应收利息 1000002023年初：Dr：银行存款 1000000Cr：债权投资-面值 1000000此时，债权投资-面值和债权投资-利息调整都等于0。

这涉及财务管理的内容啊。第一个式子 先都除以1000 化简59×（1＋r）^－1＋59×（1＋r）^－2＋59×（1＋r）^－3＋59×（1＋r）^－4＋（59＋1250）×（1＋r）^－5＝1000（元）这个计算式可以转变为59×（P/A,r，5）+1250×（P/F，r，5）＝1000 当r＝9%时，59×3.8897+1250×0.6499＝229.4923+812.375＝1041.8673>1 000元 当r＝12%时，59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元 因此，9% 现值 利率 1041.8673 9% 1000 r 921.9332 12%（1041.8673－1000）/（1041.8673－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）r=10％。 第二个式子同上用插值法，也可以化简了用计算器开5次方得出r≈9.05%