中级会计的财务报表理解

对于企业合并和合并报表的业务，可以说是会计这门科目中最难的地方，它和长期股权投资结合，可以出很综合的题。在学习这一部分内容的过程中，刚开始大家都会觉得很难，但是学过以后就会觉得“难者，亦易也”。第一遍看的时候，觉得还得回头去学长期股权投资，长期股权投资这部分学透、学好非常重要，包括金融资产、权益法、成本法彼此之间各种转换，学得非常透彻以后，再去学企业合并，合并报表，掌握了精神实质，再从个表报表和合并报表得角度了解及总结各种情况。自己总结一些学习方法，安排好学习顺序，对学习这部分内容可以做到思路更清晰易懂。以下是对应试学习此部分方法的详细说明，希望对理解和学习合并报表知识有所帮助。主要学习步骤包括：一、长期股权投资权益法、成本法与金融资产之间各种核算方法的转换总结。二、企业合并，合并日及购买日个别报表及合并报表会计核算方法总结。三、资产负债表日非同一控制下企业合并（一次交易达成合并及多次交易达成合并），个别报表及合并报表核算方法总结。对以上知识点分项目说明如下：一、长期股权投资长期股权投资的初始确认、后续计量成本法、权益法基础知识点在这里不细述，主要对长期股权投资权益法、成本法、金融资产之间各种转换总结。这也是在合并报表中容易考的个别报表中的处理方法，这一步要学得非常熟悉，信手拈来才能应对合并报表和个表报表的各种处理，为合并报表部分学习打好基础。各种转换时的处理要点，做如下总结。（1） 公允价值计量转权益法，主要是金融资产转权益法。处理要点：1） 确认权益法的初始投资成本=金融资产的公允价值+为取得新增投资的公允价值2） 转损益1，即原持有股权投资划分为金融资产的，其公允价值与账面价值的差额确认投资收益。3） 转损益2，原计入其他综合收益（如果上面的金融资产为可供出售金融资产）的累计公允价值变动应在转为权益法的当期转损益。4） 权益法对初始投资时点的账面价值调整，将上述计算的初始投资成本与按追加投资后全新的持股比例计算的应享有被投资单位在“追加投资日”可辨认净资产公允价值份额之间的差额，前者大于后者，差额不处理；前者小于后者的，差额应调整长期股权投资账面价值，并计入当期营业外收入。（2） 公允价值计量转成本法处理要点：1） 初始投资成本=金融资产的公允价值+新增投资成本2） 原持有股权投资划分为金融资产的，其公允价值与账面价值的差额确认投资收益，一般按照公允价值计量，此处没有损益。3） 原计入其他综合收益（如果上面的金融资产为可供出售金融资产）的累计公允价值变动应在转为权益法的当期转损益。对照金融资产转长期股权投资的以上两种处理方法要点，可以总结相同点：从金融到长期股权投资初始投资成本均用的是公允价值，都要对之前确认的累计公允价值变动应在转为权益法的当期转损益，在以后合并报表中这部分在个别报表中处理过的损益就不需要再调整了。（3） 权益法转成本法处理要点：1） 初始投资成本=原持有股权投资的账面价值+新增投资成本2） 购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益、其他资本公积，在处置该项目投资时点转损益，否则个别报表不结转，在合并报表中要结转。（4） 成本法转权益法处理要点：1） 终止确认长期股权投资处置部分对应的长期股权投资成本，确认处置损益2） 比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算“原投资时”应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，不处理；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本时，如果是以前年度的，调整留存收益。3） 追溯调整，对原投资时点至处置投资“当期期初”被投资单位实现的净损益（扣除已经宣告发放的现金股利）中投资方应享有的份额，调整留存收益，对应的其他综合收益和资本公积也对应调整。4） 本期的损益及其他权益按照权益法正常做就可以。（5）成本法转金融资产处理要点：1） 终止确认长期股权投资处置部分对应的长期股权投资成本，确认处置损益2） 对剩余股权按照公允价值重新计量，确认损益，类似其他类资产转换为可供出售金融资产方法，可以和其他的资产转换总结学习，对照理解。二、企业合并将长期股权投资基础知识学习透彻以后，接下来学习企业合并，企业合并中学习要点主要是同一控制下企业合并、非同一控制下合并，在合并日和购买日的个表报表和合并报表的会计处理方法：同一控制下的企业合并:个别报表处理方法：1）在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。2）长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 合并报表处理方法: 1）应当对合并资产负债表的期初数进行调整：借：资本公积贷：盈余公积未分配利润将被合并方的留存收益通过母公司的资本公积转出，视为合并前后一直是一体化存续下来的。2）合并利润表、合并现金流量表均反映的是由母子公司构成的报告主体自合并当期期初至合并日实现的损益及现金流量情况。同一控制下企业合并业务相对简单，资产负债表日合并业务不再讲解，自己看书应该比较好理解，着重说明非同一控制下企业合并个别报表和合并报表的会计处理方法。个别报表处理方法：1） 始投资成本＝支付的现金或非现金资产的含税公允价值＋发行的权益性证券的公允价值，实质为以付出资产或承担债务的公允价值计量。2） 确认支付资产的公允价与账面差额，即视为处置损益。合并报表处理方法：1） 合并商誉＝企业合并成本－合并中取得被购买方可辨认净资产公允价值（考虑所得税后）的份额。对企业合并成本和被购买方可辨认净资产公允价值在下面钧有讲解。2）调整分录（将子公司的账面价值调整为公允价值）借：存货等【评估增值】递延所得税资产贷：应收账款等【评估减值】递延所得税负债资本公积 【差额】3）抵消分录借：股本资本公积盈余公积未分配利润商誉贷：长期股权投资少数股东权益三、非同一控制下企业合并资产负债表日的处理对于合并日及购买日的合并报表的处理方法学习会了，为资产负债表日的合并打好基础，对比学习就显得比较容易了。值得注意的是非同一控制下企业合并，对被合并企业账面价值调整，需要与所得税章节结合理解被购买方可辨认净资产公允价值（考虑所得税后）。非同一控制下合并个别报表处理方法，即我们前面讲的长期股权投资金融资产转成本法、权益法转成本法，丧失控制权处置子公司的个别报表处理方法即成本法转权益法和成本法转金融资产。非同一控制下合并报表角度总体思路是：1、合并报表中对个别报表中账面价值的部分全部用公允价值来计量，包括多次交易达到企业合并及丧失控制权处置子公司情况。对于个别报表中无论是金融资产还是权益法到成本法，合并报表得总体思路都是将个别报表中的账面价值转成公允价值，在合并报表中确认投资收益。2、对于个别报表中没有转的损益进行结转，个别报表中权益法转成本法在合并报表中需要结转，金融资产转成本法在个别报表中已经转了损益，合并报表不需要再调整；对于成本法转权益法，即丧失控制权的情况，需要对处置部分损益的期间进行调整，同时对追溯部分的权益变动部分转损益，成本法转金融资产，个别报表对金融资产重新按照公允价值的损益已经结转，只需要对处置部分损益的期间进行调整。3、合并报表层面的商誉=初始投资成本（各部分公允价值之和）-持续计算的可辨认净资产的公允价值*持股比例持续计算的可辨认净资产的公允价值=合并报表中调整后的子公司公允价值（净资产）=购买日公允价+调整后净利润-分派现金股利+其他综合收益+其他权益变动具体核算方法说明：在“资产负债表日”的合并报表要将购买日的合并报表有些调整分录再做一次，对购买日至资产负债表日期间，相关评估增值的资产或新确认的预计负债等涉及损益变动分录做出，包括递延所得税资产、递延所得税负责转回等，然后对子公司长期股权投资的调整，会运用到长期股权投资的知识，尤其是对子公司净利润进行调整时候，要和权益法的对子公司净利润调整方法区分，权益法中需要对子公司净利润调整包括初始投资时点的调整和内部交易中未实现部分的调整。在合并报表中，对子公司的净利润进行调整时，只是对投资时点的调整，不再对内部交易进行调整，因为内部交易在工作底稿中要全部抵消，即合并报表需要做的“未实现内部销售利润的抵销”。如果学到这里，对长期股权投资的知识做不到十分熟悉，建议回头将长期股权投资学到非常透彻，再来进行以下步骤学习。对非同一控制下企业合并资产负债表日的会计处理及分录掌握精准，其他的特殊事项，例如购买、处置子公司少数股权，多次交易丧失控制权处置子公司股权之类的自然就容易理解了，此处不讲解。以下对非同一控制下企业合并资产负债表日的会计处理总结，只说明第一年的情况，第一年情况掌握了，第二年的就容易理解了 ，此处不讲解第二年分录编制方法。（一）对子公司的个别财务报表调整未公允价值1）将购买日子公司的账面价值调整为公允价值，即将购买日做的分录再做一次借：存货等【评估增值】固定资产【评估增值】递延所得税资产【评估减值确认的】贷：应收账款【评估减值】递延所得税负债【评估增值确认的】资本公积【差额】2）期末调整1）对应部分评估增值的资产和评估减值的负债账面价值调整借：营业成本【购买日评估增值的存货对外销售】管理费用【补计提折旧、摊销】应收账款贷：固定资产—累计折旧无形资产—累计摊销资产减值损失【按评估确认的金额收回，坏账已核销】3）对应的递延所得税资产及递延所得税负责转回借：递延所得税负债贷：递延所得税资产所得税费用（或借方）（二）将对子公司的长期股权投资调整为权益法（调整分录）第一年，第二年此处不讲解：1）对于应享有子公司当期实现净利润的份额借：长期股权投资【子公司调整后净利润×母公司持股比例】贷：投资收益按照应承担子公司当期发生的亏损份额，做相反分录。2）对于当期子公司宣告分派的现金股利或利润借：投资收益贷：长期股权投资3）对于子公司其他综合收益变动借：长期股权投资贷：其他综合收益或做相反处理。4）对于子公司除净损益、分配股利、其他综合收益以外所有者权益的其他变动借：长期股权投资贷：资本公积或做相反处理。（三）长期股权投资项目与子公司所有者权益项目的抵销借：股本【子公司期末数】资本公积【子公司：期初数＋评估增值＋本期增减】 其他综合收益【子公司：期初数＋本期增减】盈余公积【子公司：期初数＋本期增减】未分配利润—年末【子公司：期初数＋调整后净利润－提取盈余公积－分配股利】商誉【长期股权投资的金额大于享有子公司持续计算的可辨认净资产公允价值份额】贷：长期股权投资【调整后的母公司金额即权益法的账面价值】少数股东权益（四）母公司的投资收益与子公司利润分配的抵销借：投资收益【子公司调整后的净利润×母公司持股比例】少数股东损益【子公司调整后的净利润×少数股东持股比例】年初未分配利润 【子公司】贷：提取盈余公积【子公司本期计提的金额】向股东分配利润【子公司本期分配的股利】年末未分配利润 【从上笔抵销分录抄过来的金额】

财务分析需求对财务分析发展的影响随着经济与社会发展，财务信息在经济与社会生活中的作用越来越大，财务分析的应用范围越来越广，财务分析的影响因素也越来越复杂，实践中对财务分析师的需求也越来越大。目前，特许财务分析师是全球证券投资与管理界一致公认的最具权威性的职业资格称号。CFA资格目前在美国金融与证券界具有很高的权威性，“美国投资咨询协会”、“美国投资银行家协会”和“纽约金融协会”等机构也都表示其成员应具有CFA资格。同时许多著名大学，包括美国Richmond大学、美国Missouri-Columbia大学、Boston大学、新加坡国立大学等，已经将CFA的考试科目正式纳入他们的教学课程。因此，在财务分析教学改革、理论研究和应用实践都面临着来自传统与现代、理论与实践、国内与国外的各种各样的挑战。研究新的经济环境下的财务分析、创新与发展财务分析理论与实务，不仅是财务分析自身发展的需要，也是学科建设和专业发展的客观要求。 发展与创新财务分析的基础在于财务分析的教学改革，而作为应用经济学或管理学的组成部分，财务分析应用理论和实践的发展是其教学改革的导向和关键。因此，本文将从财务分析学现状分析入手，在理清财务分析学与会计学和财务学关系的基础上，面对财务分析来自学科建设和经济环境变化的挑战，探讨财务分析理论体系和财务分析专业的发展方向。 一、财务分析发展现状 什么是财务分析？什么是财务报表分析？什么是财务报告分析？它们的内涵是否相同？它们之间有什么联系与区别？这是实务界经常提到的问题，也是理论界应该回答的问题。从一般意义而言，人们并不在意财务分析、财务报表分析及财务报告分析的区别，如目前出版的关于这方面的书名就是这样五花八门，说明上述概念的本质是相同或相近的。然而仔细斟酌，它们又有所区别：财务报表分析的对象是财务报表；财务报告分析的对象是财务报告；财务分析的对象是财务活动。显然，财务报表与财务报告的区别是清楚的，因此，财务报表分析和财务报告分析的内涵是明确的。但是，财务报表、财务报告和财务活动之间的关系决定了区别财务分析与财务报表分析和财务报告分析的复杂性。这里将从财务分析所处学科及教学的现状入手，探究财务分析的理论基础与发展脉络。目前的财务分析从其分析基础和应用方向看主要来自与会计学的发展和财务学的需要。因此，财务分析主要可分为基于会计学的财务分析与基于财务学的财务分析两种。 1.会计学中的财务分析与基于会计学的财务分析 从会计学角度对财务分析的考察可分为两个方面：一方面是观察现有会计学教材中的财务分析；另一方面则要研究基于会计学的财务分析。这个角度的财务分析通常叫财务报表分析和财务报告分析。 （1）会计学中的财务分析 目前在我国的会计学教材中设置财务报表分析一章的较少，而在西方国家一些会计学教材中，包括会计学基础和财务会计[1]（或中级会计[2]）中往往都设有财务报表分析一章。会计学中的财务报表分析往往具有以下特点： 第一，主要介绍财务报表分析的基本方法，如水平分析法、垂直分析法和趋势分析法，对更进一步的会计分析（包括会计政策等变更对财务报表影响分析）介绍的较少； 第二，主要介绍几个重要财务比率，没有对财务比率体系进行论证与分析，也不进行财务比率的因素分析； 第三，会计学中的财务报表分析不研究财务比率分析的应用。 （2）基于会计学的财务分析 基于会计学的财务分析，以会计学中会计报表信息为基本出发点，运用会计分析方法对影响会计报表的因素进行分析与调整，为财务比率分析奠定基础，从而准确分析企业单位的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力等状况，并进而形成一门独立的、边缘的科学。基于会计学的财务分析通常具有以下特点： 第一，基于会计学的财务分析是一门独立的课程，拥有完整的理论体系、方法体系和内容体系； 第二，基于会计学的财务分析以会计报告信息分析为出发点，以影响会计报告信息的因素（特别是会计假设、会计政策、会计估计等因素）变动为分析重点； 第三，基于会计学的财务分析往往将盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分析等作为会计信息在财务分析中的应用； 第四，基于会计学的财务分析在处理财务分析与财务管理的关系上，往往强调财务效率。 2.财务学中的财务分析与基于财务学的财务分析 从财务学角度对财务分析的考察也可分为两个方面：一方面是观察现有财务学或财务管理教材中的财务分析；另一方面则要研究基于财务学或财务管理角度的财务分析。这个角度的财务分析通常就称为财务分析。 （1）财务学中的财务分析 目前，无论在我国还是在西方国家一些财务管理类教材中都有财务分析一章。[3］［4］［5]财务管理中的财务分析往往具有以下特点： 第一，将财务分析作为财务管理的职能，与财务预测、财务预算、财务控制、财务评价与激励等并列； 第二，将财务分析（或财务报告与分析）作为财务管理的基础，提供财务管理中筹资活动、投资活动与分配活动决策的有用信息； 第三，将财务分析定义为财务比率分析，往往以盈利能力分析、营运能力分析和偿债能力分析为分析的体系和主要内容。（2）基于财务学的财务分析 基于财务学的财务分析，以财务学或财务管理目标为基本出发点，以反映财务活动与经营成果的财务报告与内部报告为基本分析依据，以专门的财务分析程序与方法为分析技术工具，形成一门独立的、边缘的科学。基于财务学的财务分析内容广泛，通常具有以下特点：第一，基于财务学的财务分析是一门独立的课程，拥有完整的理论体系、方法体系和内容体系； 第二，基于财务学的财务分析以财务学的领域为导向，以价值分析与量化分析技术为基础，以公司财务比率或能力分析、证券市场分析等为主要内容； 第三，基于财务学的财务分析应用领域较为广泛，包括证券估价、业绩评价、风险管理、企业重组等； 第四，基于财务学的财务分析在处理财务分析与会计学的关系上，往往将财务报告作为分析基础信息。 应当指出，从财务分析现状看，无论是会计学中的财务报表分析还是财务学中的财务比率分析，都无法反映财务分析的本质与全部内涵；无论是基于会计学的财务分析还是基于财务学的财务分析，都体现了财务分析学的独立性、综合性与边缘性。然而，在当今经济变革的时代，随着经济环境（包括实践与理论）的变化，财务分析的需求与供给都发生了变化，不仅有目前基于会计学的财务分析、基于财务学的财务分析，而且会出现基于其他学科的财务分析。因此，财务分析学科现状、理论体系、方法体系等都面临着来自学科发展和实践的挑战。二、财务分析发展与定位的思考 关于财务分析的学科定位问题一直存在较大争议，有人将其划归会计学，有人将其划为财务管理，还有人将其划为金融学、统计学等。财务分析之所以定位较难是因为它是一个与上述学科都相关的一个边缘性学科。前面论述的无论是基于会计学的财务分析，还是基于财务学的财务分析，都说明了这一点，这从另一个方面也说明财务分析的发展应该充分考虑学科的边缘性和独立性。 财务分析学实际上是在会计信息供给（会计学）与会计信息需求（财务学、经济学、管理学等）之间架起的一座桥梁，它通过对会计信息的透视与剖析，满足会计信息需求者的不同要求。因为在会计学与经济学、管理学和财务学等学科的关系中，都涉及到会计学的发展如何满足相关学科发展的信息需求，其他学科发展如何有效利用会计信息的问题。一方面，毕竟会计学并不是单纯满足某一信息使用者的需求，因此，会计提供的信息往往需要分析与转换而成为信息需求者的有用信息；另一方面，经济学、管理学、财务学等相关学科的复杂性也不能要求会计学者完全或直接掌握其会计信息的需求，对相关学科决策需求的分析与转换为会计信息需求，也是会计学发展所需要的。在会计学与相关学科关系的信息转换中，财务分析起着至关重要的作用。财务分析就是根据相关学科或人们对会计信息的需求，将标准的会计信息分析转换为决策与管理所需要的信息；同时，财务分析又根据相关学科理论与实务所需求的信息，分析转换为会计应该提供的信息。财务分析的这种地位与作用，在会计学与财务学关系发展中体现的最为明显与清楚，如图1所示。随着相关学科理论与实务对会计信息需求的加大，财务分析在连接会计学与相关学科关系中的地位与功能将进一步扩展，如图2所示。 从财务分析在会计学与相关学科关系中的地位与作用看，随着会计学科地位的提升以及相关学科对会计学信息需求的范围、数量与质量要求的提高，财务分析学将在分析主体、分析对象、分析内容和学科地位上有进一步的扩展与提升。财务分析不仅要满足投资者、债权人等外部信息需求者的需要，而且要满足管理者、员工等内部信息需求者的需要；不仅要满足管理学理论与实务发展的需要，而且要满足经济学理论与实务发展的需要。可见，仅仅从基于会计学的财务分析和基于财务学的财务分析已经不能涵盖财务分析学科的范畴，基于其他学科和领域会计信息需求的财务分析将随之产生与发展。因此，伴随着财务分析地位的提升，独立于会计学专业、财务学专业等其他相关专业的财务分析专业或方向的产生将成为必然。 当然，财务分析专业方向的设立与定位必然涉及对现行会计学科和财务学科定位的思考（注：作者在《会计相关性引发的思考》和《财务学科定位与发展研究》两篇文章中都有探讨，限于篇幅这里不再展开论述。）。这里所说的独立于会计学专业或财务学专业，是指在目前会计学属于工商管理二级学科、财务管理属于工商管理的企业管理二级学科下的现状而言。若重新界定会计学科内涵，将会计学科地位提升为会计学科门类或一级学科，则财务分析专业方向所属的学科可定位于会计学科门类或一级学科下的二级学科。如图2所示，财务分析专业方向将以会计学科为基础，扩展其应用领域至经济学、财务学等各个领域。 三、经济环境变化对财务分析的挑战 财务分析的发展要适应学科地位及专业发展的需要，必须充分考虑经济环境变化所带来的挑战，这些挑战包括市场经济体制、资本市场、企业制度和会计准则等经济环境的变化。从财务分析最基本需求者，即外部投资者及投资环境和内部管理者及环境出发，金融市场发展和企业决策控制方面环境的变化将挑战传统财务分析体系和内容；从财务分析基础供给者出发，我国会计准则和制度的变革也必然挑战传统财务分析体系与内容。因此，要建立现代财务分析学科体系，提升财务分析学科地位，必须面对各种挑战，创新财务分析理论与方法。 1.金融市场对财务分析的挑战 在现代经济体系中，伴随着经济全球化趋势的发展，经济金融化的进程也日益加剧、程度不断加深。经济金融化表现在经济关系日益金融关系化、社会资产日益金融资产化、融资活动证券化。在这样的情况下，金融体系成为现代经济的核心，金融市场的运行与发展影响到了社会经济生活的各个层面，在整个市场机制中发挥着主导作用。随着金融市场的发展，金融市场中的参与者，无论是证券市场参与者还是信贷市场参与者；无论是企业、个人、政府及非营利组织还是商业银行、投资银行、投资基金、保险公司；无论是中央银行、证监会还是银监会、保监会，都需要和应用财务分析信息进行监管、经营和决策。由于财务分析主体和需求者的变化，传统的财务分析理论、体系、内容和方法都面临着挑战。 2.企业管理决策与控制对财务分析的挑战 企业是市场经济的主角。市场经济条件下的企业，随着企业发展目标与财务目标的转变，为保证企业资本增值目标的实现，必然面临着企业投资、筹资、经营、分配各环节的决策与控制，企业管理决策与管理控制成为现代企业管理的关键。企业管理中无论是管理决策（如战略决策、财务决策、经营决策），还是管理控制（如预算控制、报告控制、评价控制和激励控制），都离不开相应的财务分析信息。财务分析是现代企业基于价值管理的基础。而由于传统财务分析信息使用者主要是外部投资者，因此随着管理决策与控制对财务分析信息需求的转变，财务分析基础信息和财务分析基本内容也都面临着挑战。 3.会计变革对财务分析的挑战 会计信息一直是财务分析最基本和重要的信息。随着我国经济体制的变化和会计国际化趋势，我国的会计准则、会计制度在不断发展与完善，会计学的领域与内容也在不断发展与完善，会计报告信息披露内容与时间在不断发展与完善。会计变革的实践使依据会计信息的财务分析必然也面临着不断发展与完善的挑战。 从会计准则与会计制度变革对财务分析的挑战看，财务报表发生了变革，财务报表主表、附表的种类、格式、内容的变化，使得会计信息的内容和内涵随之改变，从而增加了财务分析的内容；会计假设、会计政策、会计估计、会计确认、会计计量等的变化及灵活性，使同一经济业务所记录与报告的结果发生了改变，增加了财务分析的难度；不同国家会计准则差异、会计报表合并方法差异、特殊会计业务处理方法差异等的存在，使会计信息的决策相关性与可靠性判断更加复杂。 从会计学的领域与内容变化对财务分析的挑战看，会计新领域的出现，如通货膨胀会计、跨国企业会计、企业重组会计、人力资源会计、环境会计、行为会计等，使会计信息量大增，这必然增加了财务分析的内容与难度；会计学内容的更新，如筹资中衍生金融工具的增加，投资中证券品种的增加，等等，使会计报表信息的内涵发生了变化，增加了财务分析的复杂性。 从会计报告信息披露内容与时间变化对财务分析的挑战看，会计信息披露内容的增加，特别是自愿披露内容的增加，使财务分析内容具有更多的不确定性；会计信息披露时间的缩短，提高了财务分析的频率，对财务分析的及时性要求更高。四、财务分析理论体系与教学体系构思 面对市场经济环境变化所带来的挑战，我们必须对财务分析理论体系与教学体系中的一些基本问题进行思考，创新财务分析理论体系，设立财务分析专业方向，改革财务分析教学内容。 1.财务分析目标的思考 财务分析目标是建立财务分析理论体系和内容体系的关键。财务分析的目标应与财务分析信息使用者的目标相一致。随着财务分析信息使用者的增加及信息使用者目标的多重化，财务分析目标必然出现多样性与多重性。 从财务分析主体或信息使用者角度看财务分析目标，可分为投资者财务分析目标、管理者财务分析目标、监管者财务分析目标、利益相关者财务分析目标等。投资者财务分析目标又可分为股权投资者财务分析目标、债权投资者财务分析目标。管理者财务分析目标可分为高级管理者财务分析目标、部门管理者财务分析目标等。监管者财务分析目标可分为政府部门财务分析目标、中介机构财务分析目标等。利益相关者财务分析目标可分为客户财务分析目标、供应商财务分析目标、员工财务分析目标等。 从财务分析信息使用目的角度看财务分析目标，可分为基于决策的财务分析目标和基于管理控制的财务分析目标。基于决策的财务分析目标可按决策类型分为投资决策财务分析目标、筹资决策财务分析目标、经营决策财务分析目标、分配决策财务分析目标等。基于管理控制的财务分析目标可按控制环节分为预测、预算中的财务分析目标、业绩评价中的财务分析目标、管理激励中的财务分析目标等。 2.财务分析的内涵与分类思考 在对财务分析现状、学科定位、面临环境的挑战和分析目标研究的基础上，界定财务分析的内涵是建立财务分析理论体系的关键。财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标，以财务信息及其他相关信息为基础，运用财务分析技术，对分析对象的财务活动的可靠性和有效性进行分析，为经营决策、管理控制及监督管理提供依据的一门具有独立性、边缘性、综合性的经济应用学科。 财务分析的主体是多元的，投资者、中介机构（如财务分析师）、管理者、监管部门、其他利益相关者等都是财务分析的主体。他们都从各自目的出发进行财务分析。 财务分析的分析依据或基础以财务信息为主，其他相关信息为辅。财务信息包括财务报告信息和内部会计报告信息，资本市场金融产品价格信息和利率信息等；其他相关信息包括非财务的统计信息、业务信息等。 财务分析的对象是财务活动，分析的内容是其可靠性与有效性。所谓可靠性分析是分析财务信息是否真实准确地反映了财务活动的过程与结果，特别是分析那些由于会计信息确认、计量、记录和报告原则与方法的差异、变更、错误等对财务活动可靠性带来的影响。所谓有效性分析是分析财务活动的盈利能力、营运能力、支付能力、增长能力等，以判断分析对象财务活动与结果的质量，为经营决策、管理控制及监督管理提供准确的信息或依据。 因此，从相关主体看，财务分析可分为投资者财务分析、管理者财务分析、监管者财务分析、客户财务分析、供应商财务分析、员工财务分析等；从分析方法看，财务分析可分为会计分析与比率分析；从服务对象看，财务分析可分为外部财务分析和内部财务分析；从职能作用看，财务分析可分为基于决策的财务分析、基于控制的财务分析和基于监管的财务分析。 3.财务分析的体系与内容思考 在明确财务分析目标、内涵与分类的基础上，可将财务分析的体系与内容构建如下： 第一，财务分析原理。财务分析原理主要介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本内容，该部分与目前的财务分析教材类似，主要包括财务分析导论、会计分析、财务比率分析三部分。财务分析原理是财务分析实务应用和财务分析专题分析的基础[6]。 第二，财务分析实务。财务分析实务是根据财务分析实践的需求，从分析主体或分析目的出发确定的，主要包括以下四部分：基于金融市场的财务分析[7]；基于投资决策的财务分析[8]；基于管理控制的财务分析[9]；基于相关利益主体的财务分析。本部分是对现行财务分析的创新与挑战，广泛考虑了金融市场对财务分析的需求、企业经营管理对财务分析的需求以及其他财务分析需求领域。 第三，财务分析专题。财务分析专题是针对财务分析中特殊业务或特殊情况所进行的分析，主要包括：通货膨胀情况下的财务分析；基于合并报表的财务分析；跨国公司财务分析。这些专题反映了在特殊经济环境下财务分析的特殊问题与难点问题。 这种体系体现了分析理论与分析实务的结合；一般分析原理与特殊分析方法的结合；外部投资分析与内部决策控制分析的结合。财务分析的这种创新体系可反映在一本教材中，也可通过三本教材或更多本教材来体现。 4.财务分析专业设立与教学体系改革 设立财务分析专门化方向，进而发展财务分析专业是财务分析理论与实践发展的必然趋势。前面从财务分析的学科地位谈到财务分析专业方向设置的必然性。从财务分析实践需求看，财务分析专业方向的地位也是明显的。因为几乎所有企业都进行财务分析，设有财务分析岗位。在证券市场上，国外早已存在财务分析师职业，而随着证券市场的发展，我国对财务分析师的需求也越来越大。然而与此相对的是，目前我国的高等教育中既没有单独设置财务分析专业，也没有设置财务分析方向，这显然难以满足企业部门和证券市场的需求，与市场经济条件下的社会需求是不相适应的。 财务分析专门化方向的教学体系和教学内容应根据上述财务分析目标、分类、体系与内容而建设。如果将课程分类为学科基础课、专业基础课、专业方向课和专业选修课四类，则财务分析专门化方向的课程设置如下：学科基础课：经济学、管理学、心理学、法学；专业基础课：会计学、财务管理学、投资学、金融学、统计学；专业方向课：财务分析原理、财务分析实务、财务分析专题；专业选修课：证券分析学、管理控制、价值评估、企业管理学等。 财务分析的产生和发展与社会经济环境及由此产生的理论与实践的发展是一脉相承的。我国的财务分析从企业经济活动分析演变而来，在近十几年的发展历程中，财务分析的理论、实践及学科建设经历了各种各样的挑战。可喜的是，我们看到财务分析始终在不断地发展、不断地改革、不断地创新、不断地完善。任何一个方向、专业或学科都要经历从无到有、由弱而强的发展过程，任何一个学科的发展过程都需要人们的不懈努力。本文目的在于引起人们对财务分析学科发展的关注与投入，以加快财务分析学科的发展步伐。