非标投资会计

年报被非标，一般意味着上市公司的持续经营能力存在问题。连续三年被非标的企业则更应该引起投资者的注意。这些连续被非标的企业无论是经营业绩还是二级市场涨跌幅的表现，都远远低于其他正常的上市公司。上市公司年报被出具非标意见，还会出现一系列连锁后果,再融资可能受阻。按照《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果上市公司最近三年及最近一期的财务报表，被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，就会失去公开增发、配股、发行可转换债券的资格。由此可见，一旦上市公司财务报表被出具非标意见，其再融资(定向增发除外)的能力至少三年内将不复存在。这对上市公司健康、快速发展肯定要造成较大的影响，对此，投资者要有充分估计。

非标准债券融资：

企业的融资行为按资金的类别可分为股权融资和债权融资（债务融资）

标准化债权资产，指有公开上市交易的债权性金融产品。中国的债权性金融工具有两个公开交易的市场：银行间市场和沪深交易所市场。在这两个市场上上市交易的债权性证券，属于公开上市的标准化证券

非标准化债权资产，指未公开上市交易的债权性资产，如信托贷款等。比起标准化债券资产，这类资产一般不公开发行，风险较高，流动性也低，缺乏标准化的证券特征，但名义收益率会高很多。

各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：

商业银行理财资金直接或通过非银行金融机构、资产交易平台等间接投资于“非标准化债权资产”业务增长迅速。一些银行在业务开展中存在规避贷款管理、未及时隔离投资风险等问题。为有效防范和控制风险，促进相关业务规范健康发展，现就有关事项通知如下：

二、商业银行应实现每个理财产品与所投资资产（标的物）的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。单独管理指对每个理财产品进行独立的投资管理；单独建账指为每个理财产品建立投资明细账，确保投资资产逐项清晰明确；单独核算指对每个理财产品单独进行会计账务处理，确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。

对于本通知印发之前已投资的达不到上述要求的非标准化债权资产，商业银行应比照自营贷款，按照《商业银行资本管理办法（试行）》要求，于2013年底前完成风险加权资产计量和资本计提。

三、商业银行应向理财产品投资人充分披露投资非标准化债权资产情况，包括融资客户和项目名称、剩余融资期限、到期收益分配、交易结构等。理财产品存续期内所投资的非标准化债权资产发生变更或风险状况发生实质性变化的，应在5日内向投资人披露。

四、商业银行应比照自营贷款管理流程，对非标准化债权资产投资进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理。

五、商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

六、商业银行应加强理财投资合作机构名单制管理，明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制。商业银行应将合作机构名单于业务开办10日前报告监管部门。本通知印发前已开展合作的机构名单应于2013年4月底前报告监管部门。

七、商业银行代销代理其他机构发行的产品投资于非标准化债权资产或股权性资产的，必须由商业银行总行审核批准。

八、商业银行不得为非标准化债权资产或股权性资产融资提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺。

九、商业银行要持续探索理财业务投资运作的模式和领域，促进业务规范健康发展。

十、商业银行应严格按照上述各项要求开展相关业务，达不到上述要求的，应立即停止相关业务，直至达到规定要求。

十一、各级监管机构要加强监督检查，发现商业银行违反本通知相关规定的，应要求其立即停止销售相关产品，并依据《中华人民共和国银行业监督管理法》相关规定实施处罚。

十二、本通知自印发之日起实施。

农村合作银行、信用社等其他银行业金融机构开展相关业务的，参照本通知执行。

参考资料：百度百科：非标准化债权资产

非标资产的全名为非标准债权资产，更早的存在形式有信托受益权、信托贷款、信贷资产。近年来非标资产的存在形式不断变化、扩充，例如今年3月底出台的银监会8号文将银行理财产品投资的所有类信贷资产统称为非标资产。非标来由非标资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，而银行理财产品持有的非标资产只是银行体系非标资产的一部分。近年来，出于规避信贷规模管制、降低资本消耗和存贷比压力等考虑，银行自营资金逐步大量吃进非标资产。尤其是去年下半年以来，伴随银行同业业务的扩张，银行持有的非标资产迅速膨胀，这些非标资产本质上相当于给企业发放贷款，但通过引入过桥企业、过桥银行后，这类资产通常处理在同业买入返售资产、应收款项类投资或可供出售金融资产等会计科目。此类非标资产通过期限错配，给银行带来大量收益。银行从同业拆借市场不断滚动获得短期限同业拆借资金，投入到长期限的非标资产。

非标准债券融资： 企业的融资行为按资金的类别可分为股权融资和债权融资（债务融资） 标准化债权资产，指有公开上市交易的债权性金融产品。中国的债权性金融工具有两个公开交易的市场：银行间市场和沪深交易所市场。在这两个市场上上市交易的债权性证券，属于公开上市的标准化证券 非标准化债权资产，指未公开上市交易的债权性资产，如信托贷款等。比起标准化债券资产，这类资产一般不公开发行，风险较高，流动性也低，缺乏标准化的证券特征，但名义收益率会高很多。

非标融资全称叫非标准债券融资。非标准债券融资：企业的融资行为按资金的类别可分为股权融资和债权融资（债务融资）标准化债权资产，指有公开上市交易的债权性金融产品。中国的债权性金融工具有两个公开交易的市场：银行间市场和沪深交易所市场。在这两个市场上上市交易的债权性证券，属于公开上市的标准化证券非标准化债权资产，指未公开上市交易的债权性资产，如信托贷款等。拓展资料：一、非标融资注意事项：1、并非所有非标都会公开公布融资方，因而我们最后只提取了1990个有效的产品的数据，换言之大概只有20%的产品公布了融资方信息。2、用益信托的口径也并不是完整的，用益信托数据信托口径下不到3万亿，信托业协会融资类4.4万亿，因而有大概1.5万亿，大概三分之一的数据缺失。3、并非所有非标都是以产品形式出现，因而会有大量数据丢失。4、个别分省份行业样本较少，收益率可能可能不具有代表性。建议只参考非标数量多的省份、行业统计数据。二、非标产生的背景非标是金融创新的产物，是为满足企业融资需求，也是为满足银行投资需求。有如下优点：1、可以规避常规贷款的政策限制，例如银监会2010年54号文规定：对于普通房地产项目而言，信托公司发放贷款的房地产开发项目要满足“四证”齐全、开发商或其控股股东具备二级资质、项目资本金比例达到30%，不能对不满足“四三二”原则的房地产企业放款，这时候可以采用明股实债的非标模式出款；2、加快流程，提高效率，非标放款速度比单纯银行放款流程/发债融资流程要快；3、结构更灵活，可以满足企业对于创新融资渠道的需要，比如企业有出表需求，可以采用明股实债模式，或者带回购型的收益权转让非标形式，这样这笔融资就不会体现在企业资产负债表上；4、对银行来说，在常规存款之外，银行能够以理财资金、同业资金来投资非标，扩大营收，因为有时候同业或理财资金成本会低于存款成本；5、利收转中收，通过结构设置，将部分企业的融资成本作为手续费或者投资顾问费，作为中间业务收入，而不是利息收入。